En 2022, un rapport du Boston Consultancy Group (BCG) estimait que la valeur totale des actifs réels illiquides, ou RWA, atteindrait 16 billions de dollars d'ici 2030, soit 10 % de l'ensemble de l'économie mondiale. Ces actifs comprennent l'immobilier, les terrains, les œuvres d'art, les matières premières, les infrastructures publiques, les infrastructures informatiques, le capital-investissement, etc. L'immobilier, en particulier, est réputé pour son manque de liquidité dû à de nombreux facteurs, dont le principal est l'absence de marchés publics pour les fonds immobiliers commerciaux, la complexité des transactions et de l'évaluation, et la demande d'énormes investissements en capital.

Malgré l'incapacité de fractionner l'immobilier, le manque ou la lenteur du transfert d'informations aux investisseurs individuels de détail ou fortunés, les restrictions imposées aux cliques d'élite, les obstacles réglementaires, les parcours complexes des utilisateurs pour obtenir l'accès (par ex.Le fractionnement traditionnel des actifs pondérés en fonction des risques a permis de débloquer une partie de la liquidité, mais uniquement sur les marchés publics, qui sont déjà assez efficaces et dotés d'une technologie de pointe. Les marchés privés, en revanche, sont à la traîne - ils sont lents, opaques et ont des frais généraux élevés - ce qui bloque les opportunités de capital initial pour la majorité des investisseurs. Bien que l'immobilier bénéficie des REIT (Real Estate Investment Trusts), le déblocage du capital illiquide reste sous-optimal et coûteux pour la plupart des clients. 

Heureusement, l'avènement de la tokenisation via la technologie blockchain façonne progressivement les RWA et débloque le capital illiquide, donnant lieu à une nouvelle façon de fractionner les actifs et de les vendre directement au public. Dans les prochaines sections, nous nous concentrons sur l'essor de la tokenisation des RWA, l'importance de la technologie blockchain dans le déblocage des capitaux illiquides, et nous abordons Blocksquare, une société slovène qui révolutionne le marché de l'immobilier pour l'investisseur ordinaire. 

 

La montée de la tokenisation sur les places de marché RWA

La tokenisation des RWA attire rapidement l'attention dans le monde entier avec la proéminence et les taux d'adoption mondiaux de la technologie blockchain. À l'instar des technologies grand public telles qu'Internet, les smartphones et plusieurs outils financiers, qui ont démarré lentement avant de connaître une adoption rapide, la tokenisation - en particulier dans l'immobilier - devrait suivre un chemin similaire d'ici la fin de la décennie. 

La tokenisation des actifs du monde réel, en particulier la tokenisation immobilière, implique l'émission de jetons numériques sur une blockchain représentant la propriété de biens immobiliers, qu'il s'agisse de terrains ou d'immeubles. Ces dernières années, plusieurs banques, institutions financières et grandes entreprises ont plongé leurs orteils dans le jeu de la tokenisation, rendant les RWA plus faciles à acheter pour leurs investisseurs.

A l'avant-garde de cette révolution se trouve JP Morgan, qui a lancé le Tokenized Collateral Network (TCN) en 2023, tirant parti de la technologie blockchain pour transformer les RWA en jetons numériques. Franklin Templeton a lancé le Franklin OnChain U.S. Government Money Fund la même année, offrant aux investisseurs le premier fonds commun de placement enregistré aux États-Unis sur une blockchain publique. La Banque européenne d'investissement (BEI) a également émis sa première obligation numérique de 103 millions de dollars en 2021, enregistrant et réglant les obligations sur une blockchain, dans le cadre de la première grande étape de la tokenisation des actifs du monde réel. 

La plus grande nouvelle à ce jour dans le domaine de la tokenisation est le partenariat de Blackrock avec Securitize, une société basée à San Fransico visant à débloquer les actifs alternatifs avec une plate-forme entièrement numérique et conforme à la réglementation, qui a attiré l'attention des investisseurs à l'échelle mondiale. Le partenariat vise à tokeniser plus de 10 billions de dollars d'actifs de Blackrock dans une démarche qui façonnera radicalement la façon dont les RWA seront négociés à l'avenir. 

Avec des billions de dollars d'actifs traditionnels appelés à être tokenisés au cours de la prochaine décennie, la question se pose de savoir pourquoi la tokenisation est si importante. 

 

L'importance de la tokenisation dans les RWA de l'immobilier

La tokenisation améliore les marchés des RWA, en particulier l'immobilier, qui bénéficie largement des jetons numériques. Voici quelques-uns des avantages que la tokenisation apporte au marché de l'immobilier :

• Débloquer la liquidité : La tokenisation de l'immobilier permet de débloquer les actifs immobiliers sous-utilisés ou illiquides en fractionnant les actifs et en créant des véhicules d'investissement innovants. Cela aide les propriétaires d'actifs à échanger facilement leurs actifs et à avoir des rotations plus rapides de leurs actifs. Les petits investisseurs ont également la possibilité d'acheter des morceaux d'actifs coûteux. 
• Transparence améliorée : En tirant parti de la technologie blockchain et des contrats intelligents, l'immobilier devient plus transparent grâce à la présence de registres de propriété immuables sur une blockchain publique. En outre, les contrats intelligents automatisent le processus de transfert de propriété, la distribution des loyers et les processus de conformité réglementaire.
• Marchés ouverts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 : Contrairement aux marchés traditionnels, la tokenisation numérique des RWA permet aux investisseurs de négocier 24 heures sur 24, ce qui permet des échanges plus ouverts à tout moment. 
• Minimiser la fraude: Les contrats intelligents tirent parti de la sécurité cryptographique, ce qui minimise le risque de fraude ou de vol. Tous les contrats et transferts sont accessibles sur la blockchain, ce qui protège les droits de propriété. 

 

Comment Blocksquare révolutionne le marché de l'immobilier

Blocksquare est une société blockchain de premier plan qui vise à sécuriser la tokenisation immobilière et à révolutionner l'industrie de l'immobilier grâce à des transactions notariées. La société a été créée pour permettre aux propriétaires immobiliers de tokeniser et de débloquer des liquidités dans l'industrie en tirant parti des contrats intelligents et de la technologie blockchain.

Depuis son lancement, la société a fait d'énormes progrès dans l'industrie de la tokenisation, aidant à tokeniser des centaines de propriétés et de terrains en fournissant une infrastructure réglementée pour que les investisseurs puissent participer au marché immobilier. En juin de cette année, la société a lancé la plateforme Oceanpoint v0.5, une plateforme DeFi conçue pour aider les startups à tokeniser l'immobilier, en introduisant les Marketplace Pools. Il s'agit d'une fonctionnalité innovante qui permet aux participants qui misent sur BST (le token natif de Blocksquare) dans le pool de gouvernance de soutenir les partenaires certifiés nouveaux et émergents, leur permettant de lancer leurs propres places de marché immobilières tokenisées à l'aide de Blocksquare. 

Selon Denis Petrovcic, cofondateur et PDG de Blocksquare, la société a aidé à tokeniser plus de 100+ propriétés, y compris des hôtels et des installations de soins de santé dans plus de 21 pays, totalisant plus de 100 millions de dollars de biens immobiliers. 

Une de ces startups qui a bénéficié de Blocksquare est Portio Capital. L'entreprise s'est appuyée sur Oceanpoint v0.5 pour créer une place de marché où les investisseurs peuvent facilement acheter et vendre des parts fractionnées d'immeubles d'habitation. Portio Capital a levé des fonds pour couvrir les coûts de développement, le marketing et les dépenses opérationnelles en un temps record - en vendant 100 000 jetons BST en seulement 36 heures, avec la campagne de financement prévue pour lever le même montant en 29 jours. 

Récemment, Pieme, une plate-forme de gestion pour les investisseurs axée sur les résidences hôtelières appartenant à la communauté, a également annoncé des plans pour utiliser Oceanpoint afin de démocratiser les investissements hôteliers. Prévue pour le 30 juillet, la campagne de financement de Pieme vise à révolutionner l'investissement dans l'immobilier en Afrique, les premières résidences devant être construites à Kampala, en Ouganda. 

 

Conclusion

En conclusion, la vague de tokenisation des RWA va continuer à déferler, et le marché de l'immobilier est au bord d'un changement transformateur. En tokenisant le marché immobilier de 16 000 milliards de dollars, les investisseurs seront en mesure de débloquer des liquidités, d'améliorer la sécurité et la transparence des transactions immobilières et de remodeler la propriété immobilière. En tant que pionnier dans ce domaine, Blocksquare vise à révolutionner le monde autrefois rigide et opaque de l'investissement immobilier en le rendant plus accessible, plus transparent et plus liquide. Les réussites de startups comme Portio Capital et Pieme soulignent l'immense potentiel de cette technologie pour démocratiser les investissements immobiliers, ouvrant les portes à un plus large éventail d'investisseurs.

 

Source : Crypto Times - Jul 23, 2024