Le volume des transactions de Perp DEX atteint de nouveaux sommets avec une augmentation annuelle de 395%.

Les échanges décentralisés de contrats perpétuels (perp DEX) ont enregistré un volume d'échanges mensuel record en mars, à 317 milliards de dollars, selon l'agrégateur de données DefiLlama. Malgré un léger recul en avril à 304 milliards de dollars, le volume a réussi à rester au-dessus de la barre des 300 milliards de dollars et représente une croissance de 395 % en glissement annuel.

Imran Mohamad, CMO chez Zeta Markets, met en avant différentes raisons pour expliquer l'élan croissant de la perp DEX. La première est l'évolution de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) depuis le "DeFi Summer" de 2020.

"Je pense que le DeFi Summer a eu lieu, et que l'on a commencé à voir beaucoup plus d'innovations DeFi. Et je pense qu'aujourd'hui, le DeFi commence à gagner en importance et en intérêt, notamment grâce à des écosystèmes comme Solana, qui se concentrent vraiment sur une expérience utilisateur unifiée et facilitent l'embarquement des utilisateurs", a déclaré M. Mohamad. "Ainsi, tous ces écosystèmes permettent des transactions beaucoup plus accessibles et des DApps beaucoup plus orientées vers l'utilisateur."

Solana affiche la plus forte croissance du volume d'échanges de produits dérivés au cours des 30 derniers jours, avec un bond de 244 %, tout en affichant le deuxième bond hebdomadaire le plus important. Zeta Markets est le principal moteur de cette croissance dans le secteur perp DEX, puisque son volume a grimpé de 397 % au cours des 30 derniers jours et de 188 % au cours de la semaine écoulée, ce qui suggère une croissance progressive et durable.

En outre, Mohamad mentionne la manie actuelle de l'airdrop et son système de points, qui consiste en des protocoles récompensant les utilisateurs pour avoir interagi avec leurs produits. Cette stratégie est couramment appliquée par les perp DEX, et les résultats peuvent être observés dans les chiffres de la blockchain Ethereum layer-2 Blast.

Grâce aux récompenses sous forme de points offertes par différents perp DEX dans leur écosystème, Blast a réussi à monter en flèche dans les échanges de produits dérivés et il domine les volumes hebdomadaires pour la troisième semaine consécutive.

"Les points suscitent beaucoup d'intérêt chez les particuliers, parce que les gens se disent 'd'accord, si j'ai des points, je comprends, je sais ce que je dois faire'. Avant, c'était codé, comme des messages cachés dans les protocoles. Maintenant, avec les points, les utilisateurs savent avec quoi ils peuvent travailler ", a déclaré Mohamad.

 

Concurrence avec les bourses centralisées

Les bourses centralisées Binance et OKX ont été responsables de plus de 70 milliards de dollars de volume d'échange de produits dérivés au cours des dernières 24 heures, soit près de 25 % du volume d'échange d'avril enregistré par perp DEX. Cela montre que les plates-formes centralisées sont toujours beaucoup plus populaires lorsqu'il s'agit d'échanges de produits dérivés.

Cependant, Mohamad voit deux caractéristiques du DeFi qui pourraient commencer à attirer plus d'investisseurs particuliers utilisant actuellement des bourses centralisées, la première étant l'autodétention.

"Dans une bourse centralisée, je n'ai pas accès à mes actifs ou je n'en ai pas la garde. Ainsi, quoi qu'il arrive, nous ne pourrons jamais empêcher complètement un autre FTX de se produire. Ce n'est pas parce que la technologie est inefficace. Ce n'est pas parce que les régulateurs ne peuvent pas faire leur travail. C'est parce qu'il s'agit d'une faille inhérente à la conservation."

La deuxième caractéristique mentionnée par le CMO de Zeta Markets est la possibilité qu'ont les utilisateurs d'influencer les décisions du perp DEX grâce à des jetons de gouvernance. Mohamad utilise le jeton natif Z de Zeta Markets, qui sera bientôt lancé, et qui aura un modèle de dépôt de vote permettant aux utilisateurs d'influencer ce qui les affecte directement.

"Quelles caractéristiques devrions-nous inclure ? Où devrions-nous diriger les récompenses ? Comment devrions-nous orienter les récompenses ? Ce sont des choses que je ne peux pas influencer si je suis un négociant en bourse centralisé aujourd'hui. Je n'ai rien à dire sur la manière dont les récompenses sont distribuées. Je n'ai rien à dire sur ce qui va se passer dans le protocole. Je pense que vous voyez ce que Jupiter a fait avec les propositions de son groupe de travail, ils ont fait un travail extrêmement important pour impliquer la communauté dans les groupes de travail."

Néanmoins, il souligne que DeFi doit passer par de multiples développements dans son infrastructure pour vraiment concurrencer l'écosystème centralisé, comme des transactions à plus faible latence et une meilleure précision des prix.

 

Source : Crypto Briefing / May 7, 2024