Les actions asiatiques se sont efforcées de trouver une direction vendredi, les investisseurs cherchant des indices sur le calendrier des réductions des taux d'intérêt de la Réserve fédérale dans un contexte de perspectives d'inflation obscures aux Etats-Unis, bien que les perspectives géopolitiques et politiques mitigées aient aidé l'or à atteindre un nouveau sommet.

Le métal jaune a bondi, soutenu par la demande de valeurs refuges dans un contexte de tensions continues au Moyen-Orient et après qu'une légère lecture de l'inflation des prix à la production ait maintenu les espoirs d'un assouplissement de la Réserve fédérale cette année.

En revanche, les rendements du Trésor américain sont restés proches de leurs plus hauts niveaux depuis cinq mois, suite à des données sur les prix à la consommation plus élevées que prévu en milieu de semaine, qui ont contraint à réduire les paris sur une baisse des taux.

Le dollar est resté proche de son plus haut niveau depuis cinq mois, après un gain de plus de 1 % cette semaine par rapport à un panier d'autres devises. [FRX/]

Le pétrole brut a continué de s'échanger au nord de la barre des 90 dollars. [O/R]

Les marchés s'attendent maintenant à moins de deux réductions d'un quart de point du taux des fonds fédéraux cette année, en dessous des trois réductions que les responsables de la Fed avaient prévues le mois dernier, suite au choc de l'IPC de mercredi.

Les responsables de la Fed ont déclaré jeudi qu'il n'y avait pas d'urgence à assouplir les taux, la présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, affirmant que la vigueur de l'économie et le recul inégal de l'inflation plaidaient contre une baisse des taux à court terme.

Toutefois, l'analyste d'IG, Tony Sycamore, reste optimiste quant aux perspectives pour les actions.

"Si l'on rassemble les pièces du puzzle à la fin d'une semaine chargée, si la croissance économique américaine reste résiliente, si l'inflation reste contenue et si la liquidation du marché obligataire ne s'accélère pas, la toile de fond des marchés d'actions américains reste favorable, même sans réduction des taux de la Fed", a-t-il déclaré.

Le Japon a été le seul véritable point lumineux dans la région Asie-Pacifique vendredi, avec le Nikkei 225 en hausse de 0,23%.

Les actions du secteur de la technologie ont ouvert la voie, s'inspirant d'un rebond des homologues américains au cours de la nuit. Les gains de l'indice auraient été plus importants sans la chute brutale des actions de Fast Retailing, propriétaire de la chaîne Uniqlo, à la suite de résultats décevants.

Ailleurs, les marchés ont subi des pertes. L'indice KOSPI de la Corée du Sud a chuté de 0,9 % et l'indice Straits Times de Singapour a perdu 0,26 %. Les banques centrales des deux pays ont choisi de maintenir leur politique inchangée vendredi.

Les pertes les plus importantes ont été enregistrées à Hong Kong, avec le Hang Seng qui a perdu 1,65%, les actions immobilières ayant pesé. Les valeurs sûres de la Chine continentale ont baissé de 0,2 %.

L'indice le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a glissé de 0,67 %, réduisant ses gains pour la semaine à seulement 0,18 %.

Les contrats à terme du STOXX 50 paneuropéen ont progressé de 0,7 %.

Les contrats à terme sur les actions américaines sont restés stables, après une hausse de 0,7 % pour le S&P 500 et un bond de 1,7 % pour le Nasdaq axé sur la technologie jeudi.

La saison des résultats américains démarre plus tard dans la journée avec les grandes banques, notamment JPMorgan Chase (NYSE:JPM) et Wells Fargo. La semaine prochaine, les grandes entreprises technologiques présenteront leurs rapports.

"En fin de compte, je pense que les investisseurs attendent avec impatience des résultats américains solides", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com.

"Les baisses de taux étant exclues, c'est le seul facteur qui peut fournir une justification fondamentale à l'achat d'actions à ces niveaux."

Les rendements du Trésor américain à long terme s'établissaient à 4,5665% dans les échanges asiatiques, restant proches du pic de la nuit de 4,5930%, un niveau atteint pour la dernière fois le 14 novembre.

La hausse des rendements a soutenu le dollar qui a atteint son plus haut niveau en 34 ans de 153,32 yens jeudi. Il a changé pour la dernière fois à 153,13 yens, restant faible malgré les nouveaux avertissements d'intervention du ministre japonais des Finances.

L'indice du dollar, qui mesure la monnaie contre le yen, l'euro et quatre autres pairs, s'est échangé à 105,38, après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 14 novembre à 105,53 pendant la nuit. Il a augmenté de 1,06% cette semaine.

L'euro a acheté 1,07125 $ après avoir plongé à un creux de près de deux mois à 1,0699 $ jeudi, lorsque la Banque centrale européenne a signalé que des réductions de taux pourraient avoir lieu bientôt.

L'or a grimpé à un record de 2 395,29 $, avec des gains cette semaine de 2,6%.

Les prix du pétrole brut ont augmenté après que l'Iran ait promis de riposter à une attaque aérienne israélienne présumée sur son ambassade en Syrie.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont ajouté 56 cents, ou 0.62%, à 90,30 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont gagné 67 cents, soit 0,79%, à 85,69 dollars.

 

Source : Economy News by Reuters / Apr 12, 2024