Les métaux et les actions s'envolent alors que les prévisions de baisse des taux d'intérêt se confirment

Les actions asiatiques ont atteint leur plus haut niveau depuis deux ans, tandis que le cuivre et l'or ont battu des records lundi, les investisseurs pariant sur des baisses de taux d'intérêt imminentes et sur l'intensification des efforts de la Chine pour stabiliser son secteur immobilier en difficulté.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont atteint leur plus haut niveau en une semaine, à 84 dollars.25 $ le baril après qu'un accident d'hélicoptère ait tué le président iranien et que la presse d'État saoudienne ait signalé un problème de santé pour le roi, menaçant ainsi le Moyen-Orient d'une nouvelle instabilité.

L'or a grimpé de plus de 1 % à 2 449,89 $ et les contrats à terme sur le cuivre ont bondi de près de 7 % à Shanghai pour atteindre un record de 88 940 yuans la tonne et se sont établis à 11 104,50 $ à Londres.

Les analystes d'ANZ ont souligné que l'offre restreinte et les signes d'une croissance mondiale résiliente aidaient le cuivre et ont noté que les importations record de 566 tonnes d'or en Chine au premier trimestre soutenaient les prix.

L'indice le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon du MSCI était en hausse de 0,4 %, le Nikkei japonais a augmenté de 0,7 % et a atteint son plus haut niveau en cinq semaines et les actions mondiales étaient à un cheveu des records de la semaine dernière.

Les contrats à terme du S&P 500 ont augmenté de 0,1%, tout comme les contrats à terme du FTSE et les contrats à terme européens.

La Chine a annoncé des mesures "historiques" vendredi pour stabiliser son secteur immobilier, la banque centrale facilitant un financement supplémentaire de 1 000 milliards de yuans (138 milliards de dollars) et les gouvernements locaux étant prêts à acheter certains appartements. Après avoir salué la semaine dernière le ralentissement de l'inflation aux Etats-Unis et la réduction des taux d'intérêt en Europe dès le mois de juin, les investisseurs se concentrent désormais sur les discours politiques, les minutes des réunions, la décision de la banque centrale en Nouvelle-Zélande et les résultats de Nvidia (NASDAQ:NVDA).

"La semaine à venir sera axée sur les orateurs et les minutes de la Fed dans la façon dont ils dépeignent les risques politiques à venir, avec une tendance à l'assouplissement plutôt qu'à l'augmentation essentielle", a déclaré Bob Savage, responsable de la stratégie et des perspectives des marchés chez BNY Mellon (NYSE:BK).

Les rendements du Trésor américain à deux ans ont terminé la semaine dernière quatre points de base (pb) plus bas à 4,825% et sont restés stables dans les échanges avec l'Asie. Les rendements américains à dix ans ont baissé de 8,4 points de base la semaine dernière à 4,42%. [US/]

GRAND AU JAPON

Dans tout le Pacifique, on spécule de plus en plus sur le fait que les taux japonais peuvent s'éloigner de zéro, ce qui pousse les rendements des obligations d'État à leur niveau le plus élevé depuis plus d'une décennie.

Les rendements à dix ans ont augmenté de 2,5 points de base à 0,975%, le plus haut depuis 2013, bien que l'écart important avec les rendements américains ait laissé le yen mal-aimé peu changé. [

"Quelque chose doit changer, et si la Banque du Japon commence à augmenter les taux d'intérêt, cela signifie que les rendements à long terme devront également s'ajuster à la hausse, et je pense que nous commençons à le voir", a déclaré Khoon Goh, responsable de la recherche sur l'Asie chez ANZ.

Sur les marchés des devises, le dollar a enregistré sa plus forte baisse hebdomadaire par rapport à l'euro en deux mois et demi la semaine dernière, mais il est resté stable dans les échanges matinaux en Asie lundi. [L'euro était un peu plus fort à 1,0880 $ lundi. Le yen était stable à 155,70 pour un dollar.

Le dollar australien a augmenté de 1,4% la semaine dernière et s'est maintenu à 0,6697 $ lundi et le dollar néo-zélandais a oscillé à 0,6127 $. La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande fixe les taux d'intérêt mercredi et devrait laisser son taux principal à 5,5%.

Les minutes des réunions sont attendues de la banque centrale australienne et de la Réserve fédérale. Les PMI mondiaux sont également publiés cette semaine.

Ailleurs dans les matières premières, les troubles en Nouvelle-Calédonie ont fait grimper les prix de son principal produit d'exportation, le nickel, et l'argent a poursuivi l'or à la hausse au-dessus de 30 dollars.

 

Source : Economy News by Reuters / May 20, 2024