La storia della DeFi è a dir poco straordinaria.

Dai primi giorni di sperimentazione e frenesia speculativa, la DeFi è ora maturata fino a diventare una pietra miliare dell'ecosistema delle criptovalute.

Al centro di questa rivoluzione ci sono i protocolli di prestito e di prestito delle blue chip - i pionieri che hanno dato il via all'estate della DeFi. Hanno affrontato i cigni neri, dimostrato l'adeguatezza del prodotto al mercato e consolidato il loro posizionamento nell'ecosistema.

Ora, sono pronti per la prossima fase della loro crescita. Stiamo assistendo a queste blue chip che espandono le loro offerte, diversificano i flussi di entrate e costruiscono per il futuro, pur rimanendo fedeli all'etica DAO e alla sicurezza di Ethereum.

In questo pezzo, ci immergeremo negli ultimi sviluppi nel mondo delle blue chip DeFi. Esamineremo le loro strategie, innovazioni e ambizioni per il futuro. Comprendendo la loro visione, possiamo dare un'occhiata alla prossima ondata di crescita che sta plasmando il nostro settore.

👻 Aave

Aave non è il solito mercato dei prestiti, è IL mercato dei prestiti DeFi di criptovalute, con un TVL di oltre 11 miliardi di dollari. Tutti gli operatori del settore probabilmente l'hanno usato prima o poi. Come ci sono riusciti? Come hanno fatto a raggiungere questo risultato? Il loro DAO, uno dei più attivi nella DeFi, ha appena rilasciato una visione per Aave 2030. Si tratta fondamentalmente di una tabella di marcia per prendere la loro tecnologia già dominante (Aave V3 e la stablecoin GHO) e portarla a dominare il panorama delle multi-catene, con la possibilità di lanciare anche una propria catena ad un certo punto.

Al centro degli ambiziosi piani di Aave c'è Aave V4. Aave V4 propone un'architettura completamente nuova per il protocollo. Si tratta di un livello di liquidità unificato, progettato per rendere il sistema ancora più efficiente dal punto di vista del capitale. Più facile per gli utenti, meno problemi di governance, più capitale in circolazione: questo è l'obiettivo. Aave Labs prevede anche di introdurre una serie di automazioni e miglioramenti ai parametri di rischio per garantire che il sistema funzioni senza problemi sia in caso di orso che di toro.

Inoltre, Aave prevede di diventare agnostica rispetto alla catena con il suo Cross-Chain Liquidity Layer (CCLL). Permetterà agli utenti di attingere ai pool di liquidità di tutte le catene supportate su Aave - accesso istantaneo, ovunque si vada.

L'altra grande scommessa? La loro stablecoin, GHO. Hanno in programma di integrarla ancora più profondamente nella V4 e di utilizzarla come trampolino di lancio per portare gli asset del mondo reale (RWA) in criptovaluta. Stanno collaborando con Chainlink per rendere tutto ciò una realtà.

E non è tutto. Stanno anche accarezzando l'idea di una propria catena, l'Aave Network. Questo sarebbe l'hub definitivo di Aave, che consentirebbe di sbloccare effetti di rete ancora più folli. Pensate a GHO per le tasse, a un'esperienza utente senza soluzione di continuità con V4 al centro e a un uso estensivo dell'astrazione dell'account, il tutto alimentato dalla sicurezza di Ethereum. 

Inoltre, Aave Labs vuole spingersi anche oltre le catene basate su Ethereum (EVM). Nei prossimi anni, infatti, si prevede di esplorare catene non EVM.

Visto il suo curriculum e l'attuale traiettoria, se tutte le funzionalità proposte verranno realizzate, Aave potrebbe benissimo dominare la scena del mercato dei prestiti DeFi per il prossimo decennio.

🌞 Sky (ex MakerDAO)

Sky è nel bel mezzo di una trasformazione, guidata dalla sua ambiziosa visione del futuro, l'Endgame. Questo piano pluriennale mira a trasformare il DAO in una rete autosufficiente di DAO, ognuno dei quali lavora in concerto per spingere l'ecosistema in avanti e affermare la propria stablecoin come forza dominante - il tutto preservando un sano equilibrio nella governance.

MakerDAO sta attraversando un periodo di transizione massiccia, tutto allineato con la sua visione per il futuro nota come Endgame, un piano pluriennale completo in 5 fasi che mira a rendere il suo ecosistema una rete auto-sostenibile di DAO che operano per spingere l'ecosistema in avanti e far crescere la sua stablecoin fino a farla diventare una delle più utilizzate nell'ecosistema senza sacrificare l'equilibrio della governance.

La fase 1 dell'Endgame è stata appena lanciata con il protocollo Sky. Sky consente agli utenti di generare USDS, una stablecoin con valore nominale in dollari, per risparmiare o guadagnare. Si tratta di una mossa strategica per unificare il marchio, semplificare la governance e attrarre nuovi utenti. Pensate a Maker 2.0: la stessa missione principale, ma con una mano di vernice fresca e alcune nuove entusiasmanti funzionalità sotto il cofano.

Una parte fondamentale del rebrand di Sky è la revisione dei token. MKR, il token di governance, diventa SKY e DAI, la stablecoin, diventa USDS. Si tratta di qualcosa di più di un semplice cambio di nome: si tratta di migliorare la decentralizzazione, la scalabilità e l'esperienza dell'utente. 

Il progetto introduce anche le Stelle, subDAO specializzati responsabili della costruzione di nuove funzionalità in cima al protocollo di base. Immaginate un team di appaltatori indipendenti che lavorano per espandere l'ecosistema Sky: questo è il concetto alla base delle Stars. La prima Star a partire è il Protocollo Spark, una piattaforma di prestiti DeFi con oltre 2 miliardi di dollari di TVL.

L'Endgame non si ferma al Protocollo Sky e alle Stars. Le fasi 3, 4 e 5 sono ricche di iniziative progettate per semplificare la crescita, potenziare la partecipazione alle DAO e inaugurare una nuova era di innovazione della DeFi:

• La fase 3 porta l'IA sul tavolo, introducendo strumenti di governance alimentati dall'IA per semplificare il processo decisionale.
• La fase 4 si concentra sull'incentivazione della partecipazione attiva alla governance. Si pensi a programmi di ricompensa per gli utenti impegnati - questa è l'idea di base.
• Fase 5 svela NewChain, una blockchain nuova di zecca progettata per potenziare il processo di governance di Sky - aprendo la strada alla piena implementazione delle funzionalità avanzate e della tokenomics di Endgame.

Inoltre, il piano di Endgame prevede l'incorporazione delle RWA nel protocollo. L'investimento di 1 miliardo di dollari di MakerDAO in offerte di tesori statunitensi tokenizzati e iniziative come lo Spark Tokenization Grand Prix sono un segnale che gli RWA continueranno a essere un importante flusso di entrate per Sky.

Con tutti questi sforzi nella visione Endgame che hanno preso il via con il lancio di Sky, sarà interessante vedere se l'adozione di USDS potrà aumentare nei prossimi anni come previsto, e competere con le migliori monete stabili nell'ecosistema.

🌿 Compound

Compound è un po' come il vecchio amico affidabile della DeFi. Esiste fin dagli albori e fa tranquillamente il suo dovere: permette alle persone di prestare, prendere in prestito e guadagnare interessi sulle loro criptovalute. Non è troppo appariscente, non è sempre sotto i riflettori, ma è sempre solida.

Il loro ultimo grande aggiornamento, Compound III, è uscito nel 2023. Non si è trattato di una revisione radicale, ma più che altro di una versione semplificata di ciò che già esisteva. Si sono concentrati sulla semplificazione delle cose, eliminando la complessità senza sacrificare le funzionalità per offrire uno strumento semplice ed efficace ai mutuatari.

Questa è la filosofia di Compound in poche parole: mantenere le cose semplici, concentrarsi sulla sicurezza e sull'efficienza e dare priorità all'esperienza dell'utente. Non si scherza con le cose che funzionano. È un approccio rinfrescante in un mondo pieno di protocolli troppo ingegnerizzati.

Nel corso degli anni hanno aggiunto il supporto per L2 e altre catene popolari, ma lo hanno fatto in modo misurato e deliberato. Si sono concentrati sui mercati principali come ETH, USDC e USDT, e si sono espansi a nuove catene solo quando aveva senso. È un approccio lento e costante, ma anche affidabile.

E funziona per loro. Compound continua a essere una delle piattaforme preferite dagli investitori che cercano di ottenere un rendimento dalle loro criptovalute inattive. Con un TVL di circa 2 miliardi di dollari, Compound non sarà il più grande operatore della DeFi, ma è sicuramente uno dei più rispettati.

Pensieri conclusivi

È rinfrescante vedere i protocolli di prestito blue chip della DeFi in una danza così competitiva. Questa costante spinta all'innovazione è esattamente il tipo di energia che spingerà la DeFi in avanti.

Come questi protocolli consolidati si contendono il predominio, sperimenteranno, itereranno e alla fine costruiranno binari finanziari migliori, più facili da usare e più solidi. L'innovazione non gioverà solo a questi protocolli, ma all'intero ecosistema delle criptovalute, attirando nuovi utenti e consentendo un'adozione più ampia!

Fonte : Bankless - Sep 13, 2024