Nel 2022, un rapporto del Boston Consultancy Group (BCG) stimava che il valore totale degli asset illiquidi del mondo reale, o RWA, sarebbe salito a 16 trilioni di dollari entro il 2030, pari al 10% dell'economia globale totale. Questo comprende immobili, terreni, opere d'arte, materie prime, infrastrutture pubbliche, infrastrutture informatiche, private equity, ecc. Il settore immobiliare, in particolare, è noto per la sua illiquidità dovuta a molti fattori, tra cui la mancanza di mercati pubblici per i fondi immobiliari commerciali, la complessità delle transazioni e delle valutazioni e la richiesta di ingenti investimenti di capitale. 

Nonostante l'incapacità di frazionare gli immobili, la mancanza o la lentezza del trasferimento di informazioni agli investitori individuali retail/high net-worth, le restrizioni alle cricche d'élite, gli ostacoli normativi, i complessi percorsi degli utenti per ottenere l'accesso (ad es.La frazionalizzazione tradizionale degli RWA ha contribuito a sbloccare parte della liquidità, ma solo nei mercati pubblici, che sono già abbastanza efficienti e altamente tecnologici. I mercati privati, invece, sono rimasti indietro - sono lenti, opachi e hanno spese generali elevate - il che blocca le opportunità di capitale iniziale per la maggior parte degli investitori. Nonostante il settore immobiliare benefici dei REIT (Real Estate Investment Trusts), lo sblocco del capitale illiquido rimane subottimale e costoso per la maggior parte dei clienti. 

Per fortuna, l'avvento della tokenizzazione tramite la tecnologia blockchain sta gradualmente modellando gli RWA e sbloccando il capitale illiquido, dando vita a un nuovo modo di frazionare gli asset e venderli direttamente al pubblico. Nelle prossime sezioni ci concentreremo sull'ascesa della tokenizzazione degli RWA, sull'importanza della tecnologia blockchain nello sbloccare il capitale illiquido e parleremo di Blocksquare, una società slovena che sta rivoluzionando il mercato immobiliare per gli investitori comuni. 

L'ascesa della tokenizzazione nei mercati RWA

La tokenizzazione degli RWA sta rapidamente guadagnando attenzione in tutto il mondo con la prominenza e i tassi di adozione globale della tecnologia blockchain. Analogamente alle tecnologie mainstream come Internet, gli smartphone e diversi strumenti finanziari, che sono partiti lentamente e hanno visto una rapida adozione, si prevede che la tokenizzazione - soprattutto nel settore immobiliare - seguirà un percorso simile entro la fine del decennio. 

La tokenizzazione degli asset del mondo reale, in particolare la tokenizzazione immobiliare, comporta l'emissione di token digitali su una blockchain che rappresentano la proprietà di beni immobili, siano essi terreni o edifici. Negli ultimi anni, diverse banche, istituzioni finanziarie e grandi aziende si sono lanciate nel gioco della tokenizzazione, rendendo gli RWA più facili da acquistare per i loro investitori. 

In prima linea in questa rivoluzione c'è JP Morgan, che ha lanciato il Tokenized Collateral Network (TCN) nel 2023, sfruttando la tecnologia blockchain per trasformare gli RWA in token digitali. Nello stesso anno Franklin Templeton ha lanciato il Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, fornendo agli investitori il primo fondo comune di investimento registrato negli Stati Uniti su una blockchain pubblica. Anche la Banca Europea per gli Investimenti (BEI) ha emesso la sua prima obbligazione digitale da 103 milioni di dollari nel 2021, registrando e regolando le obbligazioni su una blockchain, nel primo grande passo per la tokenizzazione di asset reali. 

La più grande novità nel campo della tokenizzazione è la partnership di Blackrock con Securitize, una società con sede a San Francisco che mira a sbloccare asset alternativi con una piattaforma completamente digitale e conforme alle normative, che ha attirato l'attenzione degli investitori a livello globale. La partnership mira a tokenizzare oltre 10 trilioni di dollari di asset di Blackrock in una mossa che modificherà radicalmente il modo in cui gli RWA saranno scambiati in futuro. 

Con trilioni di dollari di asset tradizionali destinati a essere tokenizzati nel prossimo decennio, sorge spontanea la domanda: perché la tokenizzazione è così importante?

L'importanza della tokenizzazione negli RWA immobiliari

La tokenizzazione migliora i mercati RWA, in particolare quello immobiliare, che trae grandi benefici dai token digitali. Ecco alcuni dei vantaggi che la tokenizzazione apporta al mercato immobiliare: 

• Sbloccare la liquidità: La tokenizzazione del settore immobiliare aiuta a sbloccare gli asset immobiliari sottoutilizzati o illiquidi, frazionando gli asset e creando veicoli di investimento innovativi. Questo aiuta i proprietari degli asset a scambiare facilmente i loro beni e ad avere fatturati più rapidi. Anche i piccoli investitori hanno l'opportunità di acquistare pezzi di asset costosi. 
• Maggiore trasparenza: Sfruttando la tecnologia blockchain e i contratti intelligenti, il settore immobiliare diventa più trasparente grazie alla presenza di registri di proprietà immutabili su una blockchain pubblica. Inoltre, i contratti intelligenti automatizzano il processo di trasferimento della proprietà, la distribuzione degli affitti e i processi di conformità normativa.
• Mercati aperti 24/7: A differenza dei mercati tradizionali, la tokenizzazione digitale degli RWA consente agli investitori di operare 24 ore su 24, permettendo un trading più aperto in qualsiasi momento.
• Minimizzazione delle frodi: Gli smart contract sfruttano la sicurezza crittografica che riduce al minimo il rischio di frodi o furti. Tutti i contratti e i trasferimenti sono accessibili sulla blockchain che salvaguarda i diritti di proprietà. 

Come Blocksquare sta rivoluzionando il mercato immobiliare

Blocksquare è un'azienda leader nel settore della blockchain che mira a garantire la tokenizzazione immobiliare e a rivoluzionare l'industria immobiliare attraverso transazioni notarili. L'azienda è stata costituita per consentire ai proprietari di immobili di tokenizzare e sbloccare la liquidità nel settore sfruttando i contratti intelligenti e la tecnologia blockchain. 

Dal suo lancio, l'azienda ha fatto passi da gigante nel settore della tokenizzazione, aiutando a tokenizzare centinaia di proprietà e terreni, fornendo un'infrastruttura regolamentata agli investitori per partecipare al mercato immobiliare. A giugno di quest'anno, la società ha lanciato la piattaforma Oceanpoint v0.5, una piattaforma DeFi progettata per aiutare le startup a tokenizzare gli immobili, introducendo i Marketplace Pools. Si tratta di una funzione innovativa che consente ai partecipanti che puntano BST (il token nativo di Blocksquare) nel pool di governance di sostenere partner certificati nuovi ed emergenti, consentendo loro di lanciare i propri marketplace immobiliari tokenizzati utilizzando Blocksquare.Secondo Denis Petrovcic, cofondatore e CEO di Blocksquare, la società ha aiutato a tokenizzare oltre 100 proprietà, tra cui hotel e strutture sanitarie, in oltre 21 Paesi, per un totale di oltre 100 milioni di dollari di immobili. 

Una di queste startup che ha beneficiato di Blocksquare è Portio Capital. La società ha sfruttato Oceanpoint v0.5 per creare un mercato in cui gli investitori potessero facilmente acquistare e vendere quote frazionali di proprietà immobiliari. Portio Capital ha raccolto fondi per coprire i costi di sviluppo, il marketing e le spese operative in tempi record - vendendo 100.000 token BST in sole 36 ore, con la campagna di finanziamento destinata a raccogliere la stessa cifra in 29 giorni. 

Di recente, anche Pieme, una piattaforma di gestione per investitori focalizzata sulle residenze alberghiere di proprietà della comunità, ha annunciato l'intenzione di utilizzare Oceanpoint per democratizzare gli investimenti alberghieri. La campagna di finanziamento di Pieme, il cui lancio è previsto per il 30 luglio, mira a rivoluzionare gli investimenti immobiliari in Africa, con le prime residenze che saranno costruite a Kampala, in Uganda. 

Conclusion

In conclusione, l'ondata di tokenization RWA continuerà ad aumentare e il mercato immobiliare è sull'orlo di un cambiamento trasformativo. Con la tokenizzazione del mercato immobiliare da 16.000 miliardi di dollari, gli investitori saranno in grado di sbloccare la liquidità, migliorare la sicurezza e la trasparenza delle transazioni immobiliari e rimodellare la proprietà degli immobili. In qualità di pioniere del settore, Blocksquare mira a rivoluzionare il mondo degli investimenti immobiliari, un tempo rigido e opaco, rendendolo più accessibile, trasparente e liquido. Le storie di successo di startup come Portio Capital e Pieme evidenziano l'immenso potenziale di questa tecnologia per democratizzare gli investimenti immobiliari, aprendo le porte a una più ampia gamma di investitori.

Fonte : Crypto Times - Jul 23, 2024