Baisse des contrats à terme, décision de la Fed et IPC américain cette semaine - ce qui fait bouger les marchés

Les contrats à terme sur les actions américaines sont en baisse avant une semaine qui devrait être marquée par une décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale et des données cruciales sur l'inflation. Ailleurs, Elliott Investment Management aurait pris une participation dans Southwest Airlines (NYSE:LUV), l'investisseur activiste cherchant à stimuler un redressement des performances du transporteur à bas prix.

 

1. Les contrats à terme en baisse

Les contrats à terme sur les actions américaines ont baissé lundi, alors que les investisseurs attendent une importante décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale et des données mensuelles clés sur l'inflation plus tard dans la semaine.

A 03:46 ET (07:46 GMT), le contrat à terme Dow avait perdu 87 points ou 0,2%, le contrat à terme S&P 500 avait glissé de 6 points ou 0,1%, et le contrat à terme Nasdaq 100 avait légèrement baissé de 43 points ou 0,3%.

Les principales moyennes de Wall Street ont chuté à la suite des fluctuations de la séance précédente, entraînées par un rapport sur l'emploi plus fort que prévu qui a exacerbé les craintes que la Fed puisse retarder le calendrier des réductions potentielles de taux pendant une période plus longue que certains investisseurs ne l'avaient prévu.

Toutefois, l'indice de référence S&P 500, le Nasdaq Composite à forte composante technologique et le Dow Jones Industrial Average à 30 titres ont enregistré des gains hebdomadaires.

 

2 Décision de la Fed cette semaine

Les marchés s'attendent généralement à ce que la Fed maintienne les coûts d'emprunt à leurs niveaux les plus élevés depuis plus de deux décennies à l'issue de sa prochaine réunion de politique générale mercredi, ce qui signifie que les projecteurs seront probablement braqués sur toutes les indications que la banque centrale donnera sur ses perspectives en matière de taux d'intérêt.

La première mise à jour en trois mois du dot plot de la Fed - un indicateur très suivi des attentes des décideurs en matière de taux - devrait montrer que les responsables anticipent deux réductions de 25 points de base cette année, contre trois en mars.

Plusieurs responsables de la Fed ont récemment indiqué qu'ils aimeraient voir plus de preuves que l'inflation se rapproche durablement de leur objectif de 2 % avant de commencer à mettre en place des réductions. Les gains de prix ont diminué dans le sillage d'une campagne de hausses agressives des taux de la Fed qui a commencé en 2022, mais ils restent supérieurs à 2 %.

 

3. Les données sur l'inflation de mai devraient être publiées cette semaine

De nouveaux chiffres sur l'inflation aux États-Unis devraient être publiés cette semaine.Les économistes prévoient que la croissance annualisée des prix en mai correspondra au rythme du mois précédent, mais qu'elle ralentira sur une base mensuelle. La lecture dite "de base", qui exclut les éléments plus volatils tels que les aliments et le carburant, devrait décélérer légèrement en glissement annuel et rester conforme au taux d'avril en glissement mensuel.

Les chiffres seront suivis de près par Wall Street, car ils pourraient donner un aperçu de la voie à suivre pour la politique de la Fed plus tard dans l'année. Selon l'outil FedWatch de CME Group (NASDAQ:CME), qui fait l'objet d'une surveillance étroite, il y a maintenant environ 53 % de chances que la Fed ramène ses taux de leur niveau actuel de 5,25 % à 5,5 % dès septembre.

 

4. Elliott prend une participation de près de 2 milliards de dollars dans Southwest Airlines - WSJ

Elliott Investment Management a accumulé une participation de près de 2 milliards de dollars dans Southwest Airlines et a l'intention de faire pression pour que des changements soient apportés afin d'inverser la sous-performance du transporteur, a rapporté le Wall Street Journal dimanche.

L'investisseur activiste est maintenant l'un des plus grands actionnaires de Southwest, a ajouté le WSJ, citant des personnes familières avec l'affaire.

Le rapport intervient alors que les actions de Southwest sont en baisse de près de 4 % jusqu'à présent en 2024 et se situent en dessous de leur niveau de mars 2020, lorsque la pandémie de COVID-19 a déclenché des restrictions de voyage qui ont pesé lourdement sur l'ensemble de l'industrie du transport aérien.

En plus de l'impact du COVID, Southwest, qui a affiché 47 années consécutives de bénéfices, a été touchée par la hausse des coûts découlant des nouveaux contrats de travail et des retards de livraison du constructeur d'avions Boeing (NYSE:BA).

 

5. Le brut en hausse

Le prix du brut a augmenté lundi, se stabilisant après trois semaines consécutives de pertes avant les rapports mensuels de l'OPEP et de l'AIE, ainsi que la dernière réunion de la Réserve fédérale.

À 03:36 ET, le contrat à terme sur le brut américain (WTI) se négociait à 0,3 % de plus à 75,77 $ le baril.3 % plus élevé à 75,77 $ le baril, tandis que le contrat Brent a grimpé de 0,4 % à 79,91 $ le baril.

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole doit publier son rapport mensuel mardi, où les perspectives du groupe pétrolier sur la demande annuelle de brut seront probablement au centre de l'attention.

Un rapport mensuel de l'Agence internationale de l'énergie est également attendu dans le courant de la semaine.

Le marché du brut a sombré dans sa troisième perte hebdomadaire consécutive la semaine dernière sur les inquiétudes qu'un plan pour annuler les réductions de production de l'OPEP et de ses alliés, un groupe connu sous le nom d'OPEP+, à partir d'octobre, ajoutera à l'augmentation de l'offre mondiale.

 

Source : Economy News by Investing.com - Jun 10, 2024