Le bitcoin commence une nouvelle semaine, un nouveau mois et un nouveau trimestre de 2024 avec plusieurs nouveaux records - le marché haussier peut-il continuer à partir d'ici ?

L'action du prix du bitcoin est entrée dans l'histoire le 31 mars, car le premier trimestre de 2024 s'est terminé avec la clôture la plus élevée jamais vue.

L'ancienne résistance n'abandonne pas sans combattre ; cependant, une bataille entre les acheteurs et les vendeurs maintient les anciens records de 2021 fermement sur la table.

Ainsi, la découverte des prix reste insaisissable, le bitcoin ayant besoin d'une poussée vers 74 000 $ pour éliminer la majeure partie des liquidités vendues par les retardataires.

Le décor est planté pour des mouvements potentiellement volatils à l'aube du deuxième trimestre.

Ajouter au mélange est l'élément classique de données macroéconomiques, avec les salaires non agricoles attendus des États-Unis à la fin de la semaine.

Ce sera précédé d'un nouveau commentaire de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale. La semaine dernière, le bitcoin a semblé réagir positivement à Powell, qui a maintenu la perspective d'une baisse des taux d'intérêt en 2024.

Alors que le bitcoin lui-même reste plus longtemps à la hausse, les hodlers chevronnés prennent de plus en plus de bénéfices, allant à l'encontre de l'afflux de capitaux institutionnels provenant des fonds négociés en bourse (ETF) au comptant.

Cointelegraph examine ces questions et d'autres dans le résumé hebdomadaire de ce qui est susceptible d'avoir un impact sur l'action du prix du BTC dans les jours à venir.

 

Le prix du BTC atteint des records hebdomadaires, mensuels et trimestriels

Le Bitcoin - à toutes fins utiles - a livré pour les taureaux à la fin du 1er trimestre.

A un peu moins de 70 300 $, la clôture hebdomadaire, mensuelle et trimestrielle du 31 mars est devenue la plus élevée de l'histoire.

Un retracement prévisible a suivi ; cependant, les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView montrant des creux locaux de 68 900 $ quelques heures plus tard.

Sur des échelles de temps courtes, BTC/USD reste donc coincé dans une fourchette qui était déjà familière le mois dernier. Les 69 000 dollars - son ancien plus haut historique de 2021 - continuent d'être le point de mire du marché.

Pour le trader populaire Skew, la prudence est de mise jusqu'à ce que des signaux de tendance plus clairs arrivent.

"Je vais être plus observateur ici avant de sauter dans des positions", a-t-il écrit dans l'un de ses derniers messages sur X.

"Jusqu'à présent, la tendance 4H est toujours intacte, et nous attendons que le marché la maintienne avec suffisamment d'achats au comptant et d'offres d'achat pour le momentum."

Skew a également souligné l'importance de la première ouverture de Wall Street, qui a marqué le retour des flux des ETF.

"Le niveau HTF le plus important pour l'instant est de 69 000 dollars", a-t-il confirmé à propos des échéances plus élevées à côté d'un graphique illustratif.

"L'ouverture mensuelle/hebdomadaire sera importante plus tard."

Le trader et analyste populaire Rekt Capital s'est montré plus optimiste à propos de la clôture des bougies.

Le Bitcoin, selon lui, pourrait facilement défier le haut de sa fourchette afin de confirmer qu'il s'agit d'un support à long terme avant de l'utiliser comme base pour une nouvelle hausse.

"Le Bitcoin a donné le coup d'envoi du processus de rupture", a-t-il déclaré à X followers le 1er avril.

"La clôture hebdomadaire au-dessus du haut de la fourchette est la première étape. Et si le $BTC doit plonger dans la fourchette haute pour la retester avec succès en tant que nouveau support avant de continuer à monter... Ce serait la deuxième étape pour confirmer pleinement la rupture."

Pour Michaël van de Poppe, fondateur et PDG de la société de trading MNTrading, la tendance à bas temps tourne autour de deux lignes claires dans le sable : 67 000 $ et 71 700 $.

"Si l'une des deux se produit, la direction est probablement choisie", a-t-il prédit.

"Je pense que nous aurons un dernier test ATH avant que la réduction de moitié ne se produise."

 

Powell, chômage en tête de l'agenda macroéconomique américain

Une nouvelle apparition du président de la Fed, M. Powell, constitue l'un des points forts de la semaine macroéconomique à venir aux États-Unis.

Powell prononcera une allocution préparée le 3 avril, rejoignant ainsi plusieurs autres hauts responsables de la Fed tout au long de la semaine.

Les actifs à risque continuent de rester optimistes quant à la politique économique à long terme, une certaine forme de baisse des taux d'intérêt étant pratiquement garantie à l'approche de 2024.

La semaine dernière, Powell a déclaré que même les récents rapports d'inflation "chauds" ne devraient pas constituer la base d'une position trop hawkish sur l'économie et que la Fed adopterait une approche plus équilibrée dans le calendrier des réductions.

Les données de cette semaine sont centrées sur les emplois non agricoles - une publication qui a récemment contribué à la volatilité du prix du BTC - prévue le 5 avril.

"Les données sur l'emploi aux États-Unis sont prévues pour vendredi. Et tout comme les données américaines précédentes / FOMC... une opportunité d'acheter des jetons bon marché pourrait se présenter", a commenté le commentateur financier Tedtalksmacro dans une partie d'un billet X sur la semaine à venir.

"Actuellement, le marché est en phase avec la Fed avec 3 réductions prévues pour la fin de l'année. Comme pour les données sur l'inflation, les données sur l'emploi feront bouger les marchés en cas d'écart significatif."

Tedtalksmacro a expliqué que des chiffres sur l'emploi "faibles" augmenteraient les chances d'une réduction des taux plus tôt et alimenteraient ainsi la force des actifs à risque.

"Tout tourne autour des données sur l'emploi et des orateurs de la Fed alors que nous entamons officiellement le deuxième trimestre", a convenu la ressource commerciale The Kobeissi Letter dans ses propres perspectives hebdomadaires.

 

Les détenteurs à long terme de Bitcoin deviennent des vendeurs actifs

Alors que le Bitcoin établit de nouveaux records sur les graphiques, les détenteurs à long terme perdent peu de temps à prendre leurs bénéfices.

Ce qui était d'abord un filet d'eau gagne maintenant du terrain, comme le montrent les données sur la chaîne - les "mains de diamant" de Bitcoin ne sont plus sur la touche.

Dans la dernière édition de son bulletin hebdomadaire, "The Week On-Chain", la société d'analyse Glassnode a révélé un nouveau pic dans les bénéfices réalisés. Il s'agit des pièces transférées sur la chaîne par deux cohortes d'investisseurs : les détenteurs à court terme (STH) et les détenteurs à long terme (LTH).

Les STH sont des entités qui détiennent des pièces depuis moins de 155 jours, et reflètent l'extrémité la plus spéculative du spectre des investisseurs en bitcoins. Les LTH, en revanche, sont ceux qui sont prêts à mettre des BTC dans leur panier avec plus de conviction.

Le mois dernier, alors que le BTC/USD atteignait des sommets historiques de 73 700 $, un pic de prises de bénéfices s'est produit, qui a atteint environ 2,6 milliards de dollars par jour. Glassnode a montré que 40 % de cette somme provenait des LTH.

La situation a changé depuis, la prise de bénéfices globale ayant considérablement diminué, mais les LTH représentent toujours une part importante des bénéfices réalisés.

Le 31 mars, ceux-ci s'élevaient à un peu plus d'un milliard de dollars, les LTH représentant près de la moitié de ce total.

"À partir de là, les analystes peuvent commencer à considérer les LTH comme une cohorte de plus en plus importante lorsqu'ils évaluent l'ampleur de la pression de l'offre du côté des vendeurs à l'avenir", a écrit Glassnode dans sa lettre d'information.

 

Le prix du BTC est "presque identique" à celui de décembre 2020

Glassnode a également dévoilé ce qu'il appelle une "similitude remarquable" entre l'action actuelle du prix du BTC et son précédent marché haussier en 2021.

La superposition des performances de cette année avec celles des cycles précédents montre que le cycle 2011-2013 est clairement aberrant.

Ce qui, à son tour, remet en question le concept selon lequel l'intérêt institutionnel a fourni un nouveau paradigme de prix BTC cette année.

"Si nous indexons la performance des prix (en noir) depuis l'ATH d'avril 2021 (où nous affirmons que le sentiment de marché baissier s'est installé), nous pouvons voir une similitude remarquable avec le cycle précédent (en bleu), a expliqué "The Week On-Chain" à propos d'un graphique de comparaison des cycles.

"En termes de durée et de distance par rapport au pic d'avril 2021, le marché se trouve dans une situation presque identique à celle de décembre 2020 par rapport au cycle 2018-21."

Décembre 2020 a marqué un moment de lancement pour le bitcoin, qui a décollé de ses précédents sommets historiques pour entrer dans la découverte des prix après les avoir d'abord retestés pendant une quinzaine de jours.

Comme l'a rapporté Cointelegraph, cette année marque néanmoins le premier cas d'un sommet historique survenant juste avant une réduction de moitié de la subvention par bloc.

 

L'or, les actions préparent la crypto "divergence haussière"

Le sentiment du marché de la crypto anticipe de plus en plus une tentative de découverte des prix sur les marchés, selon les données.

Les derniers relevés du Crypto Fear and Greed Index révèlent le retour de la "cupidité extrême" en tant qu'état d'esprit caractérisant les participants au marché du bitcoin et des altcoins.

Cette tendance est apparue indépendamment d'une hausse marquée des prix, ce qui suggère que si le marché haussier se traduit par une hausse soudaine, les traders pourraient devenir de plus en plus irrationnels.

La peur et la cupidité sont restées régulièrement au-dessus des niveaux observés lors des sommets historiques de 2021, mais ont encore une marge de progression avant d'atteindre des niveaux synonymes de corrections de prix entre marchés.

Analysant l'élan d'optimisme des investisseurs la semaine dernière, la société de recherche Santiment a fait valoir qu'il pourrait faire partie d'une croyance plus large dans les actifs à risque.

"Les traders de cryptomonnaies espèrent normalement que le bitcoin et d'autres actifs tracent leur propre voie de performance sur le marché, sans dépendre des actions ou d'autres secteurs", a-t-il écrit sur X.

"Mais pour changer, la foule a suggéré que les forts niveaux #AllTimeHigh du #SP500 et de l'or créent une divergence haussière pour que le $BTC et les altcoins soient tirés vers le haut par les distributions de bénéfices de ces autres secteurs."

 

Source : Cointelegraph by William Suberg / Apr 1, 2024