L'année dernière, l'Association bancaire italienne (ABI) a annoncé qu'elle testerait une monnaie numérique de banque centrale de gros (wCBDC), le projet Leonidas, dans le cadre d'un bac à sable de la Banque d'Italie. Elle a publié les résultats de l'essai la semaine dernière, déclarant qu'il s'agissait d'un succès. Les principaux avantages sont les transactions atomiques, la transparence et la traçabilité des informations.

Les essais ont été menés en 2023 et planifiés avant l'annonce des essais DLT de gros d'Eurosystems avec la monnaie de la banque centrale.

Alors que d'autres essais wCBDC impliquent souvent de tester le règlement des titres, l'ABI s'est concentrée sur le règlement des transactions interbancaires. Elle a la particularité d'avoir lancé l'un des premiers déploiements bancaires DLT de masse, le projet Spunta, le processus de réconciliation interbancaire qui est entré en production en 2020 avec près de 100 banques italiennes.

Sans surprise, Spunta figure dans l'un des deux cas d'utilisation de Leonidas. Spunta utilise la DLT pour automatiser les rapprochements interbancaires, en fournissant les soldes dus ou à payer entre les banques. Dans le cadre du projet Leonidas, une CBDC de gros a été utilisée pour régler automatiquement les soldes interbancaires.

Le deuxième cas d'utilisation concernait le règlement automatisé de Cash in Transit. Chaque banque détient des espèces dans des coffres-forts dédiés gérés par une société de transport de fonds. Elles peuvent ainsi distribuer les espèces à leurs succursales. Cependant, il arrive qu'une banque soit à court d'argent et qu'une autre ait un excédent de liquidités. L'argent est donc déplacé entre les coffres. Il en résulte une dette entre les banques, qui est généralement réglée par un virement bancaire. Dans le cadre de l'étude, les mouvements de trésorerie interbancaires ont été réglés automatiquement à l'aide de la wCBDC.

 

Deux modèles différents de wCBDC

L'étude a fait appel à deux modèles différents de CBDC de gros. L'année dernière, la Banque de France a mis en évidence trois modèles de wCBDC. Dans le modèle d'intégration, la CBDC de gros est émise sur la même plateforme que le(s) autre(s) actif(s). Le modèle d'intégration a été utilisé pour régler les soldes interbancaires de Spunta à l'aide de l'ABILabChain. Ce modèle est similaire aux projets pilotes de la Banque nationale suisse, dans lesquels la wCBDC est émise sur la blockchain SDX. L'ABI a déclaré que l'intégration de deux réseaux distincts posait des "défis". Elle a donc exploré une alternative.

Le test Cash in Transit a impliqué le modèle d'interopérabilité. Dans ce cas, il y a deux DLT distincts. L'un d'eux contient la wCBDC et le grand livre est mis à jour lors du changement de propriétaire de la wCBDC. L'autre blockchain est celle où se trouvent les actifs et enregistre les changements de propriété des liquidités. Il est essentiel que les deux changements se produisent simultanément. L'ABI a déclaré qu'au niveau technique, un composant de verrouillage est nécessaire pour assurer la synchronisation du protocole.

Par ailleurs, les participants à l'essai comprenaient l'ABI, 16 banques, la société de blockchain R3, le partenaire technologique de Spunta, NTT Data, et le Milano Hub, le centre d'innovation de la Banque d'Italie.

 

Source : Ledger Insights - Jun 12, 2024