Le dollar est en passe de réaliser un gain hebdomadaire grâce aux données américaines et à la Fed qui repousse les réductions de taux d'intérêt

Une vague d'aversion au risque a déferlé sur les marchés vendredi et a poussé les investisseurs à se ruer sur les valeurs sûres traditionnelles telles que le franc suisse et le yen à la suite d'informations selon lesquelles Israël aurait attaqué l'Iran dans le cadre d'une escalade du conflit au Moyen-Orient.

Trois personnes au fait du dossier ont déclaré à Reuters qu'Israël avait attaqué l'Iran, quelques jours après que l'Iran eut lancé une attaque de drones en représailles contre Israël. Les médias d'État iraniens ont rapporté tôt vendredi que les forces du pays avaient détruit les drones.

Les marchés ont d'abord réagi brusquement à la nouvelle, qui a déclenché une forte baisse des actifs à risque, fait bondir les prix du pétrole et de l'or, et déclenché une hausse des bons du Trésor américain et des monnaies refuges. [

Certains de ces mouvements ont ensuite été repris car peu de détails ont été révélés sur l'attaque et un responsable iranien a déclaré à Reuters qu'aucun tir de missile n'avait eu lieu.

Toutefois, le franc suisse, une monnaie refuge traditionnelle, est resté en hausse de 0,35 % sur la journée à 0,9089 pour un dollar, après avoir progressé de 1 % plus tôt dans la session. Les mouvements du Swissie ont été plus prononcés contre l'euro, avec la monnaie commune en dernière position 0,4% plus bas à 0,96685 francs, après avoir glissé jusqu'à 1,5% plus tôt.

Le yen a augmenté d'environ 0,2% à 154,38 pour un dollar, après avoir augmenté de plus de 0.Le yen a augmenté d'environ 0,2 % à 154,38 pour un dollar, après avoir augmenté de plus de 0,6 % dans une réaction spontanée aux rapports de l'attaque.

"Il est assez évident que le marché est nerveux", a déclaré Moh Siong Sim, un stratège en devises à la Bank of Singapore.

"Je pense que les marchés sont à ce stade dans un mode de fuite vers la sécurité...". Pour l'instant, nous sommes toujours dans une situation où nous savons que quelque chose s'est produit. Mais nous devons comprendre le degré de représailles", a déclaré M. Sim.

Les dollars australien et néo-zélandais, sensibles au risque, ont quant à eux chuté à leur plus bas niveau depuis cinq mois.

L'Aussie était en dernier lieu en baisse de 0,3 % à 0,64015 $.3 % plus bas à 0,64015 $, tandis que le kiwi a perdu 0,31 % à 0,58825 $.

Témoignant également de la nervosité des investisseurs, le bitcoin, très volatil, a chuté de plus de 5 % pour passer brièvement sous la barre des 60 000 $. Il était en dernier lieu en baisse de 1,8 % à 62 381 $.

"Je pense que ce qui se passe au Moyen-Orient rend le point d'inflexion à la hausse de l'inflation mondiale d'autant plus réel", a déclaré Damien Boey, stratège macroéconomique en chef chez Barrenjoey.

Les investisseurs sont également confrontés à la perspective de taux d'intérêt plus élevés et plus longs aux États-Unis, en raison d'une économie qui continue de tourner à plein régime.

Une série de données économiques américaines solides qui ont dépassé les attentes à plusieurs reprises, ainsi que des pressions inflationnistes persistantes, ont amené les traders à réduire les paris sur le rythme et l'ampleur des réductions de taux de la Réserve fédérale cette année.

Les attentes en matière de taux continuent d'être le principal moteur des mouvements du marché, en particulier pour les devises, le dernier changement dans les perspectives des taux américains ayant déclenché une forte hausse du dollar.

Les monnaies asiatiques, en particulier, ont été soumises à une forte pression, et les chefs des finances des États-Unis, du Japon et de la Corée du Sud ont émis cette semaine un rare avertissement trilatéral concernant la chute des monnaies des deux pays asiatiques, augmentant ainsi le risque d'une intervention conjointe potentielle.

Le won coréen s'est traîné du côté le plus faible du niveau psychologiquement clé de 1 400 vendredi et s'est maintenu à 1 382,90 pour un dollar.

"Compte tenu des récents développements, la perspective d'une intervention asiatique conjointe sur le marché des changes est définitivement en train de s'élever. Je ne sais pas si les États-Unis participeront ou non à cette intervention, car en fin de compte, un dollar américain plus fort ne fera qu'aider le FOMC à lutter contre l'inflation", a déclaré Carol Kong, stratège en matière de devises à la Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY) (CBA).

Le gouverneur de la Banque du Japon (BOJ), Kazuo Ueda, a déclaré jeudi que la banque centrale pourrait relever à nouveau les taux d'intérêt si la baisse du yen entraînait une hausse significative de l'inflation, soulignant l'impact que les mouvements de change peuvent avoir sur le calendrier du prochain changement de politique.

Les commentaires d'Ueda interviennent avant la réunion de politique monétaire de la BOJ la semaine prochaine.

Ailleurs, la livre sterling a baissé de 0,14% à 1,2420 $, ce qui lui fait perdre 0,2% pour la semaine. L'euro a reculé de 0,07% à 1,06355 dollar et devrait enregistrer une perte hebdomadaire marginale.

Alors que les attentes d'une première baisse des taux de la Fed ont été repoussées à plus tard cette année, les traders s'attendent à ce que la Banque centrale européenne commence son cycle d'assouplissement des taux en juin, ce qui maintiendra probablement la faiblesse de la monnaie commune pendant un certain temps.

"Une fois que la BCE commencera à réduire ses taux, il sera évident que les banques centrales mondiales seront confrontées à des cycles d'assouplissement de la politique monétaire divergents, ce qui ne fera qu'exacerber la force du dollar par rapport à l'euro et à d'autres grandes monnaies", a déclaré M. Kong de la CBA.

Les contrats à terme ne prévoient plus qu'environ 40 points de base (pb) de réductions pour la Fed cette année - un recul significatif par rapport aux 160 pb d'assouplissement attendus au début de l'année.

Les responsables politiques de la Fed ont également repoussé les paris du marché sur des réductions de taux dès le mois de juin, et le président Jerome Powell a déclaré en début de semaine que la politique monétaire devait être restrictive pendant plus longtemps.

Contre un panier de devises, le billet vert a progressé de 0,03% à 106,19, oscillant près d'un plus haut de plus de cinq mois de 106,51.

 

Source : Economy News by Reuters / Apr 19, 2024