SOL était la plus grande participation de FTX, avec 41 millions de jetons verrouillés, actuellement évalués à environ 6 milliards de dollars. Le domaine a vendu ces tokens par lots en avril et mai à un rabais important, allant de 64 à 110 dollars par token. Le SOL se négociant aujourd'hui autour de 142 dollars, les investisseurs qui ont acheté les jetons à la succession, comme Pantera Capital, Galaxy Trading et Figure Markets, ont déjà réalisé des bénéfices sur papier. Au cours de l'année écoulée, SOL a bondi de 527 %, rebondissant sur ses plus bas niveaux d'environ 10 $ après l'effondrement de FTX en novembre 2022.

"Nous ne sommes intéressés que par l'achat d'actifs provenant de successions de faillite que nous pensons être de très haute qualité, que nous voulons posséder à long terme et que nous pensons avoir une hausse significative à partir d'ici", m'a dit Cosmo Jiang, gestionnaire de portefeuille chez Pantera Capital.

Jack Platts, fondateur de Hypersphere Ventures, s'est fait l'écho. Nous sommes des investisseurs fondamentaux et nous recherchons des projets menés par des fondateurs visionnaires qui ont un fort potentiel de distribution pour attirer des dizaines de millions d'utilisateurs. Ainsi, chaque fois que des opportunités se présentent, telles que des vendeurs en difficulté, nous sommes intéressés à les explorer pour voir si elles correspondent à notre vision fondamentale de l'adoption des crypto-monnaies." Hypersphere a investi dans "plusieurs" jetons vendus par la succession FTX, a déclaré Platts, mais a refusé de les nommer ou de divulguer les prix d'achat. Notamment, Hypersphere est un investisseur de la première heure dans Worldcoin, ayant soutenu son tour de série A de 25 millions de dollars en 2021.

L'attrait des jetons à prix réduit de FTX

Comme je l'ai rapporté plus tôt cette semaine, avec Tim, la succession FTX prévoyait de vendre aux enchères 22,3 millions de jetons WLD verrouillés, d'une valeur d'environ 38 millions de dollars, à un tarif préférentiel. Ces jetons seront débloqués quotidiennement jusqu'en 2028. Cependant, quelques sources ont exprimé des inquiétudes quant à la durée des périodes de blocage des jetons WLD. En outre, alors que Figure Markets avait initialement l'intention d'acheter les jetons WLD, ils ont finalement choisi de ne pas faire d'offre en raison de préoccupations concernant le flottant limité du jeton et les attentes perçues de la succession, une source nous a informés à l'époque.

Malgré ces préoccupations, la vente de WLD s'est avérée assez compétitive. Une source ayant une connaissance directe de l'affaire m'a informé que la vente aux enchères a vu le WLD se vendre "dans les 1 $". Actuellement, le WLD se négocie autour de 1,78 $, après avoir culminé à environ 11,75 $ en mars de cette année. Worldcoin, cofondé par Sam Altman d'OpenAI, vise à relever le défi de l'identité globale dans le monde de l'intelligence artificielle. Les investisseurs de WLD semblent placer leurs paris sur Altman, qui a transformé OpenAI en l'une des startups les plus précieuses de tous les temps, atteignant une valorisation de 157 milliards de dollars lors de son dernier tour de capital-risque record de 6,6 milliards de dollars plus tôt cette semaine.

Le mois dernier, j'ai également rapporté que la succession FTX avait vendu ses jetons MPLX à Wave Digital Assets, dont plusieurs fonds cryptographiques, y compris Pantera Capital et ParaFi Capital, ont ensuite acquis ces jetons à un prix réduit. La succession FTX détenait à l'origine 72,6 millions de jetons MPLX, dont 62,6 millions ont été vendus à titre privé au cours des derniers mois, ce qui représente l'ensemble du bloc de MPLX non verrouillé détenu par la succession à ce moment-là. En outre, 2,5 millions de jetons ont été retirés du portefeuille FTX en août, ne laissant que 7,5 millions de jetons disponibles à la vente.

La succession FTX possède encore quelques jetons bien connus, notamment Wormhole et Pyth, tous deux d'une taille "assez importante", m'a dit une source au courant de l'affaire. Selon les données d'Arkham, la plus grande participation restante de la succession est le jeton FTT natif de FTX, actuellement évalué à environ 675 millions de dollars, mais le jeton est très illiquide et pourrait ne pas être vendu depuis que la succession l'a marqué à zéro. La source m'a dit qu'elle ne s'attendait pas à ce que la succession vende FTT par le biais d'un processus d'enchères, et si elle le fait, il est peu probable qu'elle reçoive beaucoup de valeur.

Toutefois, FTT a bondi de près de 100% au cours des 30 derniers jours. Cependant, le volume d'échange maximal sur 24 heures du jeton était d'environ 360 millions de dollars, ce qui est nettement inférieur à la valeur papier des jetons FTT de la succession, qui s'élève à environ 675 millions de dollars selon Arkham. "Il doit se négocier comme un mème", m'a dit Platts d'Hypersphere.

Dans l'ensemble, l'attrait des jetons à prix réduit et le potentiel de gains font de ces investissements un risque à considérer pour beaucoup.

Source : The Block Crypto News - 6 oct. 2024