Les contrats à terme sont en demi-teinte, les ventes au détail aux États-Unis et le discours de la Fed sont à venir cette semaine - ce qui fait bouger les marchés

Les contrats à terme sur les actions américaines ont été modérés à l'aube d'une nouvelle semaine de négociation, les traders attendant de nouvelles données économiques et de nouveaux commentaires sur les taux d'intérêt de la part d'une série de responsables de la Réserve fédérale. L'investisseur activiste Starboard Value aurait pris une participation dans le groupe de logiciels de conception Autodesk (NASDAQ:ADSK) d'une valeur d'environ 500 millions de dollars, selon le Wall Street Journal. Ailleurs, la croissance de la production industrielle chinoise s'est ralentie plus que prévu en mai, ce qui témoigne des difficultés auxquelles se heurte Pékin pour relancer l'économie du pays.

1. Les contrats à terme ont été modérés

Les contrats à terme sur les actions américaines ont été modérés lundi, alors que les investisseurs attendaient de nouvelles données économiques et des commentaires des décideurs de la Réserve fédérale cette semaine qui pourraient avoir un impact sur la façon dont la banque centrale pourrait aborder les réductions potentielles des taux d'intérêt plus tard en 2024 (voir plus bas).

À 03:15 ET (07:15 GMT), le contrat à terme du Dow était pratiquement inchangé, le contrat à terme du Nasdaq 100 avait ajouté 31 points ou 0,1%, et le contrat à terme du S&P 500 avait augmenté de 3 points ou 0,1%.

Le Nasdaq Composite a légèrement augmenté vendredi, donnant à l'indice à forte composante technologique une cinquième clôture record consécutive. L'indice de référence S&P 500 et l'indice de référence Dow Jones Industrial Average ont tous deux terminé la séance en légère baisse.

Sur le plan individuel, les actions d'Adobe (NASDAQ:ADBE) ont grimpé de plus de 14 % après que le fabricant de Photoshop a revu à la hausse ses prévisions de recettes annuelles grâce à la demande croissante pour ses produits alimentés par l'intelligence artificielle. Le fabricant de puces Nvidia (NASDAQ:NVDA), qui a brièvement dépassé le fabricant d'iPhone Apple (NASDAQ:AAPL) en tant que deuxième plus grande entreprise au monde, a également gagné 1,8 %.

2. Les ventes au détail américaines, le discours de la Fed à venir cette semaine

Les investisseurs qui tentent de se faire une idée de la force de l'économie américaine - et du calendrier des taux d'intérêt de la Fed - ont besoin d'un peu plus de temps. Les économistes s'attendent à ce que les ventes au détail aient augmenté de 0,3 % d'un mois sur l'autre, après un chiffre de 0,0 % en avril, inférieur aux prévisions.

Les dépenses de consommation sont un domaine d'intérêt pour Wall Street, les investisseurs cherchant à évaluer l'impact de taux d'intérêt plus élevés sur l'économie. La semaine dernière, la Fed a réaffirmé qu'elle avait besoin de voir plus de preuves que l'inflation ralentissait durablement vers son objectif déclaré de 2 % avant de commencer à réduire les coûts d'emprunt.

Les traders auront également l'occasion d'entendre plusieurs intervenants de la Fed au cours de la semaine, notamment le président de la Fed de New York John Williams, le président de la Fed de Minneapolis Neel Kashkari, la présidente de la Fed de San Francisco Mary Daly et le président de la Fed de Richmond Thomas Barkin. Vendredi, Austan Goolsbee, président de la Fed de Chicago, a déclaré que s'il ressentait "un peu de soulagement" à l'idée que les pressions sur les prix aux États-Unis montraient des signes d'atténuation en mai, il aimerait voir "plus de mois" de données d'assouplissement similaires avant de réduire les taux.

3. Starboard Value prend une participation dans Autodesk - WSJ

L'investisseur activiste Starboard Value a acquis une participation d'environ 500 millions de dollars dans le fabricant de logiciels de conception Autodesk et plaide maintenant pour des changements au sein de l'entreprise, selon le Wall Street Journal.

Citant des sources familières avec l'affaire, le WSJ a déclaré que Starboard a tenu des réunions avec les dirigeants d'Autodesk au cours des dernières semaines pour exprimer leurs préoccupations et suggérer des changements, y compris l'amélioration de ses marges, la mise en œuvre de changements au sein de son conseil d'administration et la gestion d'une récente enquête comptable qui a eu un impact négatif sur l'action.

Starboard a critiqué Autodesk pour ne pas avoir divulgué l'enquête et d'autres mises à jour importantes jusqu'à ce que la date limite de nomination des candidats au poste d'administrateur par les actionnaires soit passée, fin mars, a ajouté le WSJ.

L'investisseur envisagerait une action en justice pour demander la réouverture de la fenêtre de nomination des administrateurs d'Autodesk et pour reporter l'assemblée annuelle des actionnaires de la société, qui est actuellement prévue pour le 16 juillet.

4 La production industrielle chinoise ralentit

La production industrielle chinoise a baissé plus que prévu en mai, tandis que les prix de l'immobilier ont également chuté, dernier signe en date des difficultés rencontrées par Pékin dans ses efforts pour soutenir la deuxième économie mondiale.

La production industrielle a augmenté de 5,6% le mois dernier sur une base annualisée, ralentissant de 6,7% en avril, selon les données du Bureau national des statistiques. Les économistes tablaient sur 6,2%.

Par ailleurs, les prix des logements neufs en Chine ont reculé de 0,7% d'un mois sur l'autre, selon des données officielles citées par Reuters. Il s'agit de la plus forte baisse depuis 2014. Les investissements immobiliers et les ventes de biens résidentiels ont également chuté.

Les chiffres soulignent les défis auxquels sont confrontés les législateurs chinois alors qu'ils cherchent à revigorer l'économie du pays. Pékin s'est efforcé de stimuler la production industrielle, en particulier par le biais des exportations, alors que l'activité du marché immobilier est déprimée.

5. Le pétrole se stabilise

Les prix du pétrole se sont stabilisés lundi, les opérateurs digérant les données sur la production industrielle en Chine et une enquête de la semaine dernière suggérant un ralentissement de la demande aux États-Unis, principal consommateur de brut.

Vendredi, le moral des consommateurs américains a chuté à son plus bas niveau depuis sept mois en juin, les ménages continuant à s'inquiéter de l'inflation élevée et des coûts d'emprunt élevés.

En même temps, les chiffres de la production industrielle plus bas que prévu en mai ont indiqué une reprise inégale dans le plus grand importateur de pétrole du monde.

À 05:13 ET, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent avaient gagné 0.3 % à 82,88 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate avaient augmenté de 0,3 % à 78,29 $ le baril.

 

Source : Investing.com - Jun 17, 2024