Les fonds tokenisés se développent rapidement et atteignent 5,7 milliards de dollars - Moody's

Overview

Les fonds à court terme tokenisés, qui font le lien entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, ont connu une croissance rapide, amassant 5,7 milliards de dollars d'actifs depuis 2021, selon un récent rapport de Moody's. Ces fonds, généralement adossés à des bons du Trésor américain ou à d'autres actifs à faible risque, fonctionnent de la même manière que les fonds monétaires traditionnels, mais utilisent la technologie blockchain pour émettre et gérer des actions fractionnées, ce qui permet un règlement en temps réel.cointelegraph.com

Adoption institutionnelle et cas d'utilisation

Moody's souligne une demande institutionnelle croissante pour les fonds monétaires tokenisés, citant les avantages en termes de liquidité, de conformité et d'efficacité opérationnelle. Les gestionnaires d'actifs traditionnels, les assureurs et les maisons de courtage sont de plus en plus intéressés à offrir à leurs clients un accès à ces produits financiers numériques.cointelegraph.com+6cointelegraph.com+6

Les cas d'utilisation émergents pour les fonds tokenisés comprennent :cointelegraph.com

L'optimisation du rendement pour les investisseurs institutionnels comme alternative aux stablecoins

La gestion des liquidités pour les compagnies d'assurance

L'utilisation comme collatéral dans les opérations de trading et de prêtcointelegraph.com+2cointelegraph.com+2es.cointelegraph.com+2

Moody's prévoit que les actifs sous gestion (ASG) dans cet espace continueront de croître, car les principaux courtiers en patrimoine, les banques privées et les plateformes de gestion d'actifs proposant des actifs numériques adopteront probablement des fonds de liquidité à court terme tokenisés pour déplacer régulièrement des liquidités non investies vers des produits générateurs de rendement.cointelegraph.com

Acteurs de premier plan

Plusieurs acteurs clés stimulent la croissance des fonds tokenisés:cointelegraph.com

BlackRock's USD Institutional Digital Liquidity Fund leads with $2.5 billion in AUM

Franklin Templeton's OnChain U.Government Money Fund de Franklin Templeton suit avec 700 millions de dollars

D'autres participants notables comprennent Superstate, Ondo Finance et Circle, chacun gérant entre 480 et 660 millions de dollarscointelegraph.com+2cointelegraph.com+2en.wikipedia.org+2

En outre, les entreprises explorent la tokenisation pour atteindre des marchés plus vastes. Par exemple, le protocole allemand Midas a récemment annoncé un certificat tokenisé adossé à des bons du Trésor américain pour les investisseurs européens, offrant une exposition aux obligations d'État porteuses de rendement sans investissement minimum requis.cointelegraph.com+1cointelegraph.com+1

Évolutions réglementaires

En mai, la société de courtage Robinhood a lancé une initiative similaire pour offrir aux investisseurs européens une exposition aux marchés américains. La société a également soumis une proposition à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour un cadre réglementaire de tokenisation. Vlad Tenev, PDG de Robinhood, a déclaré : " La tokenisation représente un nouveau paradigme pour l'allocation d'actifs institutionnels. "cointelegraph.com

Risques et considérations

Alors que les fonds tokenisés offrent divers avantages, le rapport de Moody's note également des risques potentiels associés à la technologie blockchain, notamment :cointelegraph.com

Les vulnérabilités des contrats intelligents

Les menaces de cybersécurité

Les problèmes de disponibilité du réseau

L'incertitude réglementairecointelegraph.com/a>

En outre, les risques liés à la représentation des actifs peuvent découler de divergences entre le registre de la blockchain et d'autres registres d'actionnaires concernant la propriété légale des actions.cointelegraph.com