Les marchés américains glissent après une chute brutale : Tendances clés pour les investisseurs
Introduction
Après la pire journée pour les actions depuis plus d'un mois, les contrats à terme américains ont continué à baisser vendredi. Une combinaison de facteurs alimente la prudence des investisseurs : de nouvelles inquiétudes sur les valorisations du secteur technologique, de nouvelles données sur les demandes d'allocations chômage et l'incertitude persistante sur la politique de la Réserve fédérale. Des valeurs importantes comme Nvidia et Broadcom ont été parmi celles qui ont mené le marché à la baisse, les pertes récentes d'Oracle soulignant la volatilité des secteurs axés sur la croissance.
Performance du marché
A 07:49 GMT, les contrats à terme liés aux principaux indices américains étaient tous en baisse.
Les contrats à terme sur le Dow ont chuté de 69 points (-0.2%)
S&P 500 futures a chuté de 17 points (-0,3%)
Nasdaq 100 futures a baissé de 104 points (-0,4%)
La pression sur les marchés fait suite à un élan éphémère plus tôt dans la semaine, lorsque la fermeture du gouvernement américain a pris fin. Aujourd'hui, les investisseurs réévaluent les risques, en particulier ceux liés aux valeurs technologiques et à l'intelligence artificielle.
Les valeurs technologiques sous surveillance
Les valeurs technologiques font l'objet d'un nouveau scepticisme, car les valorisations ont peut-être augmenté trop vite et trop loin.
Nvidia et Broadcom ont connu des baisses significatives.
Oracle a perdu plus d'un tiers de sa valeur depuis un pic en septembre.
Les analystes suggèrent que "le carnage continu dans la technologie" pousse certains investisseurs à abandonner l'espoir d'un rallye de fin d'année.
Incertitude de la Réserve fédérale
La prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale en décembre ajoute une nouvelle couche d'incertitude.
La récente fermeture du gouvernement a entraîné un manque de données économiques fiables, ce qui rend les prochaines étapes de la Fed moins prévisibles.
Les participants au marché sont divisés sur la question de savoir si la Fed réduira à nouveau les taux d'intérêt, car les chiffres de l'emploi retardés pourraient ne pas apporter suffisamment de clarté.
Matériaux appliqués : Avertissement sur les exportations chinoises
Les actions d'Applied Materials ont baissé après que la société ait signalé une baisse de la demande d'équipement de fabrication de puces en Chine, sous la pression des contrôles à l'exportation américains renforcés.
Environ 110 millions de dollars de marchandises n'ont pas été livrées au cours du dernier trimestre en raison de ces restrictions.
La société a déclaré que son chiffre d'affaires de 2026 pourrait être affecté à hauteur de 600 millions de dollars par des règles d'exportation plus strictes.
Malgré ce revers, Applied Materials s'attend à ce que la demande croissante des entreprises en matière d'IA stimule les ventes d'équipement de semi-conducteurs plus tard l'année prochaine.
Évolution du marché du travail
Les demandes d'allocations de chômage aux États-Unis ont diminué la semaine dernière, mais le changement n'était pas assez important pour influencer la politique de la Fed.
Les demandes d'allocations de chômage pour la première fois s'élevaient à 227 543 pour la semaine se terminant le 8 novembre.
La publication des données a été perturbée par la fermeture du gouvernement, rendant les tendances du marché du travail plus difficiles à interpréter.
Bitcoin et tendances macro
Le bitcoin est passé sous la barre des 100 000 dollars pour la première fois depuis des semaines, faisant écho à un recul plus général des actifs à risque alors que le sentiment du marché s'est refroidi.
La crypto-monnaie a glissé de 6,5 % à 96 968,6 $ et est en passe de connaître sa troisième semaine consécutive de pertes.
Les flux d'investisseurs dans le bitcoin provenant de grands fonds et d'institutions diminuent à mesure que la volatilité du marché s'accroît.
La production industrielle chinoise est inférieure aux attentes
La production industrielle chinoise a augmenté de 4,9 % en glissement annuel en octobre, ce qui est inférieur aux 5,5 % attendus.
Les ventes au détail ont augmenté d'un modeste 2,9 %, mais la demande intérieure reste faible.
La déflation persistante à la sortie de l'usine et les tensions commerciales continues avec les États-Unis continuent de peser sur les producteurs chinois.
Principales conclusions
Les contrats à terme sur les actions américaines laissent présager une faiblesse persistante du marché après les baisses dues à la technologie.
Les valeurs technologiques et les entreprises axées sur l'IA sont confrontées au scepticisme en raison des valorisations élevées.
La prochaine action de la Fed n'est pas claire en raison des données économiques disparates qui ont suivi la fermeture du marché.
Les contrôles à l'exportation frappent les fabricants américains d'équipements pour puces, en particulier ceux qui sont exposés à la Chine.
Le bitcoin est sous pression alors que l'appétit pour le risque diminue.
La faiblesse de la production des usines chinoises est le signe d'une incertitude persistante dans l'économie mondiale.
Sources
Sources: