L'image globale

Liquity vous permet d'emprunter des prêts LUSD sans intérêt contre de l'ETH dans des "Troves", alias des positions de dette collatérale (collateralized debt positions).Avec le récent rebranding Sky Protocol de Maker marquant un pivot expansif loin du populaire stablecoin DAI, de nombreux utilisateurs de DeFi sont avides d'une alternative solide et plus simple pour leurs besoins en stablecoins décentralisés.Liquity V1 et LUSD ont fait leurs preuves et ont bien fonctionné jusqu'à présent, c'est pourquoi le système optimisé V2 vise à construire en parallèle à V1 pour créer un écosystème de stablecoins décentralisés de nouvelle génération qui peut gagner des parts de marché sur les opérateurs historiques tels que DAI.

La dernière

Liquity V2 introduit de nouvelles fonctionnalités telles que les taux d'intérêt définis par l'utilisateur, le support multi-collatéral et la génération native de rendement en stablecoins, ainsi que l'amélioration de la mise en jeu de LQTY. Avec Protocol Incentivized Liquidity (PIL), les stakers de V2 peuvent stratégiquement diriger les revenus du protocole n'importe où sur la chaîne tout en gagnant des ETH et des LUSD de Liquity V1.

Le protocole V2 présente également BOLD, un nouveau stablecoin qui vivra sur Ethereum, avec plusieurs équipes qui se préparent déjà à déployer le V2 à travers plusieurs EVM et couches 2 (L2) pour promouvoir une plus grande liquidité pour BOLD.

Pourquoi c'est important

• Les taux d'intérêt fixés par l'utilisateur de la V2 de Liquity permettent aux emprunteurs de gérer activement leur risque de remboursement d'une manière qui imite la flexibilité des marchés monétaires traditionnels, mais avec une décentralisation totale.Cela créera un marché dynamique de taux d'intérêt où les utilisateurs tolérants au risque peuvent optimiser l'efficacité du capital, tandis que les emprunteurs plus conservateurs peuvent payer des taux plus élevés pour plus de sécurité. Cette approche, associée à la prise en charge de plusieurs types de garanties comme l'ETH et les jetons de jalonnement liquide (LST) comme le stETH, offrira aux emprunteurs plus de contrôle et d'adaptabilité que dans la V1.
• Le nouveau stablecoin BOLD double la stabilité de la parité USD sans s'appuyer sur la gouvernance ou la garantie centralisée. Avec le soutien de l'ETH et des LST, BOLD évitera notamment la tendance croissante des stablecoins à dépendre des actifs du monde réel (RWA) ou des dépositaires. 
• Liquity V2 introduit également de multiples Stability Pools, un pour chaque type de collatéral, afin d'absorber les liquidations de prêts sous-collatéralisés. Les détenteurs de BOLD qui déposent dans ces pools de stabilité obtiennent deux types de rendement : une majorité des paiements d'intérêts des emprunteurs et des gains de liquidation des garanties correspondantes. Ce rendement vise à inciter les utilisateurs à détenir et à déposer des BOLD.
• Envisageant l'avenir, l'écosystème qui se développera autour de Liquity V2 est susceptible de s'étendre au delà du simple prêt, conduisant potentiellement à la création de primitives financières entièrement nouvelles centrées sur les BOLD. 

Powered by NFTs

Une autre particularité intéressante de Liquity V2 est que ses Troves, c'est-à-dire les CDP, seront représentées par les NFTs.Ce choix d'infrastructure offre une meilleure flexibilité dans la gestion de la dette et du collatéral en permettant aux utilisateurs de négocier l'ensemble de leurs positions d'emprunt LUSD en tant que NFT, y compris le collatéral et la dette associée. Cela ouvre la porte aux emprunteurs pour sortir de leurs positions sans avoir besoin de liquider ou de rembourser leurs prêts directement.

Cela dit, ce concept de voûtes non fongibles (NFV), dont Open Dollar est le pionnier, ouvre la voie à des marchés de prêts décentralisés, où les CDP peuvent être librement échangés sur des marchés secondaires NFT. Cela reflète la capacité du marché financier traditionnel à échanger des prêts, mais avec les avantages supplémentaires de la transparence et de la décentralisation de DeFi.

L'approche CDP NFT introduit également de nouvelles voies pour l'automatisation et la composabilité, telles que l'inscription automatique d'un Trove pour la vente lorsque le risque de liquidation devient imminent. Ces possibilités peuvent conduire à une nouvelle vague de stratégies financières alimentées par les NFT, qui peuvent offrir aux utilisateurs un plus grand contrôle sur leurs portefeuilles. Ce carrefour des NFTfi est à surveiller en conséquence! 

Source : Bankless - Sep 5, 2024