Wall Street sembra destinata a iniziare la settimana in leggero rialzo, con l'attenzione rivolta agli ultimi dati sull'inflazione, mentre gli investitori cercano la conferma che la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi di interesse a settembre. La stagione degli utili trimestrali sta volgendo al termine, ma il settore della vendita al dettaglio sarà il principale protagonista nei prossimi giorni.

1. L'IPC di luglio si fa largo

Il futuro percorso dei tassi di interesse statunitensi continua ad essere l'obiettivo principale degli investitori, e quindi la pubblicazione dei dati sui prezzi al consumo statunitensi mercoledì sarà il dato economico chiave della settimana.

Il governatore della Federal Reserve, Michelle Bowman, in un'intervista rilasciata sabato, ha notato alcuni ulteriori "graditi" progressi sull'inflazione negli ultimi due mesi, ammorbidendo il suo tono solitamente da falco, ma ha comunque aggiunto che l'inflazione rimane "scomodamente al di sopra" dell'obiettivo della banca centrale del 2%.

La Fed alla fine di luglio ha mantenuto il tasso di policy nello stesso intervallo 5,25%-5.La Fed a fine luglio ha mantenuto il tasso di policy nello stesso intervallo 5,25%-5,50% in cui si trova da più di un anno, ma ha segnalato che un taglio dei tassi potrebbe arrivare già a settembre se l'inflazione continuasse a raffreddarsi. 

I dati sull'IPC di luglio dovrebbero mostrare che l'inflazione ha continuato ad avvicinarsi all'obiettivo annuale del 2% della Fed, con previsioni che indicano un calo dell'inflazione core annuale al 3,2%, il più basso da aprile 2021.I futures sui fondi della Fed indicano una probabilità del 49% di un taglio di mezzo punto dei tassi a settembre, dopo aver raggiunto il 100% la scorsa settimana.

2. I futures salgono con l'inflazione in primo piano 

I futures sulle azioni statunitensi sono saliti.I futures sulle azioni statunitensi sono saliti lunedì, con gli investitori cauti all'inizio della settimana che prevede la pubblicazione di dati chiave sull'inflazione e importanti guadagni dal settore retail. 

Alle 04:00 ET (08:00 GMT), il contratto futures sul Dow era in rialzo di 40 punti, o dello 0,1%, i futures sull'S&P 500 sono saliti di 11 punti, o dello 0,2%, e i futures sul Nasdaq 100 sono saliti di 11 punti, o dello 0,2%.I principali indici di Wall Street hanno chiuso la scorsa settimana con perdite minori, rappresentando una sorta di recupero dopo il crollo di inizio settimana.

I dati sulle richieste di sussidi di disoccupazione hanno contribuito ad alleviare le preoccupazioni degli investitori sulla forza del mercato del lavoro e sullo stato dell'economia statunitense.Ora l'attenzione si sposta sulla seconda parte del mandato della Federal Reserve, l'indice dei prezzi al consumo [vedi sopra].

Gli investitori avranno anche la possibilità di ascoltare diversi funzionari della Fed, tra cui il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic, il presidente della Fed di Philadelphia Patrick Harker e il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee.

Le dichiarazioni di un trio di responsabili politici della Fed hanno indicato giovedì che sono più fiduciosi che l'inflazione si stia raffreddando abbastanza per tagliare i tassi.

3. La stagione degli utili che si sta chiudendo La stagione degli utili si avvia alla conclusione

La stagione degli utili trimestrali è in fase conclusiva, con la maggior parte delle società che hanno già comunicato i propri risultati finanziari trimestrali.

Ma ci sono ancora alcuni nomi di spicco statunitensi che dovranno riferire nella prossima settimana, tra cui i rivenditori Home Depot (NYSE:HD) e Walmart (NYSE:WMT).

Gli investitori saranno attenti a ciò che i rivenditori hanno da dire sulla tenuta della spesa dei consumatori, uno dei principali motori di crescita dell'economia, in particolare alla luce di alcuni recenti segnali di debolezza nei dati economici.

Altri grandi nomi in programma per gli utili sono Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) e Fox Corporation (NASDAQ:FOXA).

In Europa, la più grande banca svizzera UBS (SIX:UBSG) presenta gli utili mercoledì, mentre è una settimana importante per il settore assicurativo, con Hannover Re (OTC:HVRRY), Aviva (LON:AV), NN Group (AS:NN) (NASDAQ:NNBR) e Admiral (LON:ADML) che presenteranno i risultati.Questa settimana anche alcune delle maggiori aziende cinesi del settore internet presenteranno i risultati del trimestre di giugno, tra cui Tencent Holdings (OTC:TCEHY), Alibaba (NYSE:BABA) Group e JD (NASDAQ:JD).com.

4. Anche l'inflazione del Regno Unito sotto i riflettori

Il Regno Unito. Il Regno Unito ha un calendario di dati economici molto fitto questa settimana, mentre gli investitori cercano indizi per capire se la Banca d'Inghilterra continuerà il suo ciclo di tagli dei tassi il mese prossimo.

La BoE ha tagliato i tassi per la prima volta dal 2020 all'inizio di questo mese e i mercati stanno attualmente valutando una probabilità di circa il 33% di un altro taglio di un quarto di punto alla riunione di settembre.

Martedì è prevista l'uscita dei dati sulla crescita dei salari, seguiti il giorno dopo dai dati sull'inflazione, che saranno tenuti sotto stretta osservazione alla ricerca di indicazioni sul persistere di pressioni sui prezzi, in particolare nel settore dei servizi, ancora caldo.

Catherine Mann, membro esterno del Comitato di Politica Monetaria della Banca d'Inghilterra, ha dichiarato in un podcast pubblicato lunedì che i prezzi dei beni e dei servizi sono destinati a salire ancora e che le pressioni salariali nell'economia potrebbero richiedere anni per dissiparsi.

"C'è una tendenza al rialzo sia nel processo di fissazione dei salari che in quello dei prezzi e...  potrebbe essere strutturale, essendosi creato durante il periodo di inflazione molto elevata degli ultimi due anni", ha affermato la relatrice.

"Questa tendenza al rialzo richiederà molto tempo per essere eliminata", ha aggiunto.

Mann ha votato contro il taglio dei tassi d'interesse di questo mese, in una decisione che ha visto uno stretto 5-4.

5. Il greggio continua a salire

I prezzi del greggio sono aumentati lunedì, salendo per la quinta sessione consecutiva, grazie al venir meno delle preoccupazioni per l'economia statunitense, mentre le tensioni geopolitiche in Medio Oriente sono rimaste un sostegno.Alle 04:00 ET, i futures sul greggio statunitense (WTI) sono saliti dello 0,9% a 77,55 dollari al barile, mentre il contratto sul Brent è salito dello 0,7% a 80,25 dollari al barile.

Entrambi i benchmark del greggio hanno guadagnato più del 3% la scorsa settimana, la prima settimana positiva in cinque.

Iran ed Hezbollah hanno giurato di vendicarsi per l'assassinio del leader di Hamas Ismail Haniyeh e del comandante militare di Hezbollah Fuad Shukr.

Axio ha riferito domenica che l'intelligence israeliana ritiene che l'Iran attaccherà Israele direttamente ed entro pochi giorni.I timori che una guerra più grande in Medio Oriente possa interrompere le forniture di petrolio dalla regione ricca di greggio hanno fatto sì che gli operatori attribuissero un premio di rischio maggiore ai prezzi del petrolio. 

I dati economici incoraggianti provenienti dagli Stati Uniti, che suggeriscono che una recessione nel più grande consumatore di carburante del mondo potrebbe non essere imminente, hanno aiutato il mercato del petrolio la scorsa settimana.

Fonte : Economy News by Investing.com - Aug 12, 2024