I mercati statunitensi scivolano dopo un brusco calo: Tendenze chiave per gli investitori
Introduzione
Dopo la peggiore giornata per le azioni in oltre un mese, i futures statunitensi hanno continuato a scendere venerdì. Un insieme di fattori sta alimentando la cautela degli investitori: le rinnovate preoccupazioni per le valutazioni del settore tecnologico, i nuovi dati sulle richieste di disoccupazione e la continua incertezza sulla politica della Federal Reserve. Titoli importanti come Nvidia e Broadcom sono stati tra quelli che hanno guidato il ribasso del mercato, mentre le recenti perdite di Oracle hanno evidenziato la volatilità dei settori trainati dalla crescita.
Indice del mercato
Alle 07:49 GMT, i futures legati ai principali indici statunitensi erano tutti scambiati al ribasso.
Dow futures è sceso di 69 punti (-0.2%)
S&P 500 futures è sceso di 17 punti (-0,3%)
Nasdaq 100 futures è sceso di 104 punti (-0,4%)
La pressione sui mercati fa seguito a una fugace spinta all'inizio della settimana, quando è terminato lo shutdown del governo statunitense. Ora gli investitori stanno rivalutando il rischio, soprattutto per quanto riguarda i titoli tecnologici e incentrati sull'IA.
I titoli tecnologici sono sotto esame
Le azioni tecnologiche stanno affrontando un rinnovato scetticismo tra i timori che le valutazioni possano essere cresciute troppo, troppo velocemente.
Nvidia e Broadcom hanno registrato cali significativi.
Oracle ha perso più di un terzo del suo valore dal picco di settembre.
Gli analisti suggeriscono che la "continua carneficina nel settore tecnologico" sta facendo sì che alcuni investitori abbandonino le speranze di un rally di fine anno.
Incertezza della Federal Reserve
L'imminente riunione di politica monetaria della Federal Reserve di dicembre aggiunge un ulteriore livello di incertezza.
La recente chiusura del governo ha determinato una mancanza di dati economici affidabili, rendendo meno prevedibili le prossime mosse della Fed.
Gli operatori di mercato sono divisi sull'eventualità che la Fed tagli nuovamente i tassi di interesse, dato che i dati sull'occupazione in ritardo potrebbero non fornire sufficiente chiarezza.
Materiali applicati: Allarme esportazioni dalla Cina
Le azioni di Applied Materials sono scese dopo che la società ha segnalato una domanda più debole di apparecchiature per la produzione di chip in Cina, messa sotto pressione dall'estensione dei controlli sulle esportazioni degli Stati Uniti.
Circa 110 milioni di dollari di merci non sono state consegnate nell'ultimo trimestre a causa di queste restrizioni.
La società ha dichiarato che le sue entrate per il 2026 potrebbero subire un colpo di 600 milioni di dollari a causa delle regole più severe sulle esportazioni.
Nonostante la battuta d'arresto, Applied Materials si aspetta che la crescente domanda delle imprese nel settore dell'intelligenza artificiale possa guidare le vendite di apparecchiature per semiconduttori nel corso del prossimo anno.
Evoluzione del mercato del lavoro
Le richieste di sussidi per i disoccupati statunitensi sono diminuite la scorsa settimana, ma il cambiamento non è stato abbastanza sostanziale da influenzare la politica della Fed.
Le prime richieste di sussidi di disoccupazione statali si sono attestate a circa 227.543 per la settimana conclusasi l'8 novembre.
I dati sono stati interrotti dallo shutdown del governo, rendendo più difficile l'interpretazione delle tendenze del mercato del lavoro.
Bitcoin e tendenze macro
Il bitcoin è sceso sotto i 100.000 dollari per la prima volta da settimane, facendo eco a una più ampia ritirata dagli asset di rischio in seguito al raffreddamento del sentimento di mercato.
La criptovaluta è scivolata del 6,5% a 96.968,6 dollari e si avvia alla terza settimana consecutiva di perdite.
I flussi di investitori verso il Bitcoin da parte dei principali fondi e istituzioni stanno diminuendo con l'aumento della volatilità del mercato.
La produzione industriale cinese manca le aspettative
La produzione industriale cinese è aumentata del 4,9% su base annua in ottobre, al di sotto del 5,5% previsto.
Le vendite al dettaglio sono aumentate di un modesto 2,9%, ma la domanda interna rimane contenuta.
La persistente deflazione alle porte delle fabbriche e le continue tensioni commerciali con gli Stati Uniti continuano a pesare sui produttori cinesi.
Considerazioni chiave
I futures azionari statunitensi indicano una continua debolezza del mercato dopo i cali guidati dal settore tecnologico.
I titoli tecnologici e le società che operano nel campo dell'intelligenza artificiale devono affrontare lo scetticismo per le elevate valutazioni.
La prossima mossa della Fed non è chiara a causa della disomogeneità dei dati economici dopo lo shutdown.
I controlli sulle esportazioni stanno colpendo i produttori statunitensi di apparecchiature per chip, in particolare quelli esposti alla Cina.
Il Bitcoin è sotto pressione a causa della riduzione della propensione al rischio in generale.
La debolezza della produzione industriale cinese segnala una continua incertezza nell'economia globale.
Fonti
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