Il token nativo di Solana, SOL, ha registrato un rally del 13% tra il 14 e il 16 luglio, superando il livello di resistenza di 160 dollari per la prima volta in cinque settimane. Tuttavia, il prezzo di SOL rimane inferiore del 24% rispetto al picco di 209 dollari raggiunto a marzo, lasciando poco spazio ai festeggiamenti dei tori. I trader si interrogano ora sulla sostenibilità del trend rialzista e sulle probabilità di ritestare il livello di $180 nel breve termine.

La frenesia della memecoin Solana e lo slancio dell'Ether ETF

Il recente entusiasmo intorno a SOL può essere in parte attribuito alla fase finale dell'approvazione degli Ether exchange-traded funds (ETF). Secondo Eric Balchunas, analista di Bloomberg, la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense avrebbe consegnato le istruzioni finali ai gestori patrimoniali in vista del lancio del 23 luglio. VanEck e 21Shares hanno presentato una domanda simile per l'ETF Solana l'8 luglio, anche se la decisione finale della SEC è attesa per marzo 2025.

Una parte significativa dell'ecosistema di Solana è costituita da memecoin, grazie alle basse commissioni della rete per il lancio e il trading. Questo ha portato al successo di memecoin come BONK e Dogwifhat (WIF), che hanno raggiunto capitalizzazioni di mercato massime rispettivamente di 2,8 e 4,8 miliardi di dollari. Soprattutto, Solana è stata in grado di costruire una comunità attiva e coinvolta, che non è facilmente replicabile.

Diverse memecoin di Solana SPL hanno registrato guadagni impressionanti negli ultimi 7 giorni, tra cui MICHI (+71%), POPCAT (+70%), MYRO (+36%) e TRUMP (+30%). Questi movimenti incentivano l'ingresso di nuovi investitori e di conseguenza aumentano la domanda di token SOL grazie all'aumento delle attività delle applicazioni decentralizzate (DApps) e alla maggiore liquidità nell'ecosistema Solana, compreso il suo valore totale bloccato (TVL).

Solana è attualmente la seconda blockchain in termini di volumi di scambi decentralizzati (DEX), e sta colmando il divario con il leader di mercato Ethereum.

La commissione media di transazione di Ethereum, pari a 2,3 dollari, pone una concorrenza sleale, ma l'attività DEX di Solana si distingue anche se confrontata con Arbitrum e BNB Chain, che condividono il vantaggio di costi estremamente bassi. Vale anche la pena di notare che Base, un secondo livello di Ethereum, divenuto noto anche per il lancio di memecoin e token, ha registrato un calo dei volumi. Dopo aver raggiunto un picco del 10,8% di quota di mercato settimanale l'8 giugno, Base è ora sceso al 3,6%, secondo i dati di DefiLlama.

Crescita TVL di Solana e premio dei mercati futures SOL

La crescita delle attività di Solana si riflette anche nel suo valore totale bloccato (TVL), superando la catena BNB. Una base di depositi più elevata è tipicamente considerata rialzista, in quanto aumenta la sicurezza della rete e contribuisce a un ciclo di feedback positivo, attirando un maggior numero di utenti e sviluppatori e facendo salire la valutazione dei token e il potenziale di crescita.

I punti salienti della rete Solana includono Jito, una soluzione di staking liquido, il cui TVL è aumentato del 14% in 30 giorni, e Kamino, una soluzione di prestito e leva finanziaria, che ha guadagnato il 12% di depositi nello stesso periodo. Infine, Jupiter Perpetual, un aggregatore DEX, ha registrato una crescita del 28% del TVL negli ultimi 30 giorni. A titolo di confronto, le principali DApp della catena BNB, PancakeSwap e Venus, hanno subito un calo del 7% e del 5% di TVL nello stesso periodo.

Infine, è opportuno analizzare i mercati dei futures di SOL. Il premio sui futures di SOL riflette la differenza tra i prezzi dei derivati dei contratti mensili e il livello spot nelle borse normali. In genere, per compensare il prolungamento del regolamento, viene applicato un premio annualizzato (base) compreso tra il 5% e il 10%. In sostanza, un premio più alto suggerisce che gli operatori sono disposti a pagare di più per i contratti futuri, indicando un sentimento rialzista.

Il premio sui futures SOL si attesta attualmente al 12%, che è stato la norma negli ultimi due giorni. Ciò indica un sentimento di cauto ottimismo tra gli operatori, particolarmente rilevante dal momento che SOL ha guadagnato il 25,7% negli ultimi undici giorni. Considerando la vivace attività della rete Solana e le metriche dei derivati, SOL ha le carte in regola per continuare a guadagnare verso i 180 dollari.

Fonte : Cointelegraph - Jul 16, 2024