Un'ondata di avversione al rischio ha travolto i mercati venerdì e ha spinto gli investitori a rincorrere i tradizionali beni di sicurezza, come il franco svizzero e lo yen, in seguito alla notizia che Israele ha attaccato l'Iran in un'escalation del conflitto in Medio Oriente.

Tre persone che hanno familiarità con la questione hanno detto a Reuters che Israele ha attaccato l'Iran, pochi giorni dopo che l'Iran ha lanciato un attacco di rappresaglia con i droni contro Israele. I media di stato iraniani hanno riferito all'inizio di venerdì che le forze del Paese avevano distrutto i droni.

I mercati hanno inizialmente reagito in modo brusco alla notizia, che ha scatenato un enorme crollo degli asset di rischio, ha fatto impennare i prezzi del petrolio e dell'oro e ha innescato un rally dei Treasury statunitensi e delle valute rifugio. [Alcuni di questi movimenti sono stati successivamente ritrattati, poiché sono emersi pochi dettagli sull'attacco e un funzionario iraniano ha dichiarato alla Reuters che non c'è stato alcun attacco missilistico.

Ciononostante, il franco svizzero, una tradizionale valuta rifugio, è rimasto in rialzo dello 0,35% a 0,9089 per dollaro, dopo aver guadagnato l'1% all'inizio della sessione. I movimenti della Svizzera sono stati più pronunciati nei confronti dell'euro, con la valuta comune che è scesa dello 0,4% a 0,96685 franchi, dopo essere scivolata fino all'1,5% in precedenza.

Lo yen è salito di circa lo 0,2% a 154,38 per dollaro, dopo essere salito di oltre lo 0,6% in una reazione impulsiva.Lo yen è salito di circa lo 0,2% a 154,38 per dollaro, dopo essere salito di oltre lo 0,6% in una reazione impulsiva alle notizie sull'attacco.

"È abbastanza ovvio che il mercato è nervoso", ha detto Moh Siong Sim, stratega valutario presso la Bank of Singapore.

"Penso che i mercati siano in questa fase in una modalità di fuga verso la sicurezza... In questo momento, siamo ancora in una situazione in cui sappiamo che è successo qualcosa. Il dollaro australiano e quello neozelandese, sensibili al rischio, sono scesi ai minimi di cinque mesi.

L'Aussie è sceso dello 0,3% a 0,64015 dollari.L'Aussie è sceso dello 0,3% a 0,64015 dollari, mentre il kiwi è sceso dello 0,31% a 0,58825 dollari.

A riflesso dell'insicurezza degli investitori, il bitcoin, altamente volatile, è crollato di oltre il 5% per scivolare brevemente sotto il livello di 60.000 dollari. L'ultima volta era in calo dell'1,8% a 62.381 dollari.

"Credo che quanto sta accadendo in Medio Oriente renda ancora più reale il punto di inflessione verso l'alto dell'inflazione globale", ha dichiarato Damien Boey, chief macro strategist di Barrenjoey.

Gli investitori sono anche alle prese con la prospettiva di tassi d'interesse più alti e più a lungo negli Stati Uniti, a causa di un'economia ancora calda.

Una serie di dati economici statunitensi solidi che hanno ripetutamente superato le aspettative, insieme a pressioni inflazionistiche appiccicose, ha lasciato che gli operatori ridimensionassero le scommesse sul ritmo e sulla portata dei tagli dei tassi della Federal Reserve quest'anno.

Le aspettative sui tassi continuano ad essere il principale motore dei movimenti di mercato, in particolare per le valute, e l'ultimo cambiamento nelle prospettive dei tassi statunitensi ha scatenato un rally vertiginoso del dollaro.

Questo ha fatto sì che le valute asiatiche, in particolare, subissero un'immensa pressione, e i capi delle finanze di Stati Uniti, Giappone e Corea del Sud questa settimana hanno lanciato un raro avvertimento trilaterale sulle valute in discesa delle due nazioni asiatiche, aumentando il rischio di un potenziale intervento congiunto.

Il won coreano ha languito sul lato più debole del livello psicologicamente chiave di 1.400 venerdì e l'ultima volta si è attestato a 1.382,90 per dollaro.

"Visti i recenti sviluppi, la prospettiva di un intervento asiatico congiunto sul cambio sta decisamente aumentando. Non sono sicuro se gli Stati Uniti saranno coinvolti o meno in questo intervento, perché in ultima analisi, un dollaro più forte aiuterà solo la lotta all'inflazione del FOMC", ha dichiarato Carol Kong, stratega valutario presso la Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY) (CBA).

Il governatore della Banca del Giappone (BOJ), Kazuo Ueda, ha dichiarato giovedì che la banca centrale potrebbe alzare nuovamente i tassi di interesse se il calo dello yen dovesse spingere significativamente verso l'alto l'inflazione, evidenziando l'impatto che i movimenti valutari possono avere sulla tempistica del prossimo cambiamento di politica.

I commenti di Ueda precedono la riunione di politica monetaria della BOJ della prossima settimana.

Altrimenti, la sterlina è scesa dello 0,14% a $1,2420, perdendo lo 0,2% nella settimana. L'euro è sceso dello 0,07% a $1,06355, registrando una perdita settimanale marginale.

Mentre le aspettative di un primo taglio dei tassi da parte della Fed sono state rinviate alla fine dell'anno, gli operatori si aspettano che la Banca Centrale Europea inizi il suo ciclo di allentamento dei tassi a giugno, il che probabilmente manterrà la valuta comune debole per qualche tempo.

"Una volta che la BCE inizierà a tagliare, sarà evidente che le banche centrali globali si troveranno ad affrontare cicli di allentamento della politica monetaria divergenti, e questo non farà altro che esacerbare la forza del dollaro nei confronti dell'euro e delle altre principali valute", ha dichiarato Kong di CBA.

I futures ora mostrano solo circa 40 punti base (bps) di tagli prezzati per la Fed quest'anno - una significativa riduzione rispetto ai 160 bps di allentamento previsti all'inizio dell'anno.

I responsabili politici della Fed hanno analogamente respinto le scommesse del mercato per tagli dei tassi a partire da giugno, e il presidente Jerome Powell all'inizio di questa settimana ha detto che la politica monetaria deve essere restrittiva più a lungo.

Contro un paniere di valute, il biglietto verde è salito dello 0,03% a 106,19, aggirandosi vicino a un massimo di oltre cinque mesi di 106,51.

Fonte : Economy News by Reuters / Apr 19, 2024