Il precedente scenario rialzista è stato invalidato - I segnali tecnici diventano ribassisti, invitando alla cautela su ETH

Ethereum (ETH/USDC)

Data di analisi: 22 novembre 2025

Tempo del grafico: Daily

Scenario strategico (6-12 mesi)

Ethereum ha registrato un notevole cambiamento di slancio da ottobre, seguito da un mese di novembre chiaramente negativo. Questo deterioramento è stato rafforzato dalla breve chiusura del governo statunitense, che ha pesato sulla fiducia degli investitori e ha ulteriormente offuscato la visibilità sugli asset a rischio come le criptovalute.

Al tempo stesso, Ethereum si è recentemente distaccato dal Bitcoin in termini di performance relativa e volatilità. Questa divergenza solleva preoccupazioni sulle attuali condizioni di liquidità all'interno del mercato delle criptovalute, in particolare per gli asset al di fuori del Bitcoin che si basano maggiormente sui flussi speculativi.

All'inizio dell'anno, la struttura rialzista di Ethereum era ancora ampiamente allineata con il modello di lungo termine del Bitcoin, nonostante l'evoluzione all'interno di un intervallo complesso e incerto. Tuttavia, l'ultima oscillazione al ribasso indica ora un mercato laterale più ampio e prolungato, con una bassa probabilità di un breakout rialzista impulsivo nel breve termine.

In altre parole, il quadro tecnico è diventato complesso, fragile e meno direzionale, soprattutto se confrontato con altri asset a rischio. Questo cambiamento richiede una maggiore cautela su Ethereum agli attuali livelli di prezzo.

Attenzione: il livello chiave strategico per Ethereum è stato rivisto a 1.650 $, un aggiustamento sostanziale se confrontato con l'equivalente livello di lungo termine del Bitcoin a 72.000 $. Questo declassamento riflette sia l'aumento del rischio di completamento di una struttura laterale più ampia all'interno dell'attuale complesso scenario Elliott Wave, sia il rinnovato trend di sottoperformance strutturale di ETH/BTC, che è ripreso dopo che Ethereum è sceso nuovamente al di sotto della sua EMA a 55 settimane.

Analisi dell'orizzonte tattico (da 1 a 3 mesi)

Ethereum è attualmente scambiato intorno a 2.740 $, che è al di sotto del primo obiettivo tattico alternativo fissato a 3.300 $, dopo non essere riuscito a recuperare al di sopra della zona DCA intelligente precedentemente definita a 3.900 $ all'inizio di ottobre.

Con l'RSI 21 ancorato in territorio negativo e che non mostra alcuna divergenza rialzista, e con l'EMA giornaliero che continua a bloccare l'attuale tendenza al ribasso, il quadro tecnico rimane chiaramente ribassista. Questa configurazione è pienamente allineata con lo scenario alternativo in corso, dopo l'invalidazione del precedente supporto chiave tattico a 3.900 $.

Ai livelli attuali, e in assenza di qualsiasi segnale preliminare - come una divergenza rialzista sull'RSI, una struttura di inversione sul prezzo, o una forte invalidazione del declino attraverso un recupero al di sopra della media mobile a 34 giorni - il risultato più probabile è lo sviluppo di una complessa struttura laterale ribassista. Questo aprirebbe la strada verso un test dei principali livelli di Fibonacci a 2.250 $, e potenzialmente a 1.650 $ in estensione, che corrisponde al Key Pivot strategico aggiornato sull'orizzonte temporale superiore.

Scenario in corso: Fino a quando 3.400 dollari continueranno a limitare la tendenza, un consolidamento seguito da un test di 2.250 dollari rimane lo scenario più probabile prima che possa verificarsi un aggiornamento significativo delle prospettive tecniche dinamiche.

Nessuna raccomandazione di trading tattico viene emessa in questa fase, data l'elevata volatilità, la mancanza di un setup tecnico affidabile e una configurazione rischio-rendimento sfavorevole.

Chart: Base giornaliera (Candle Stick) - Logaritmico 

Indicatori: Media mobile esponenziale (21/34/89) - RSI (21)

Disclaimer: Il contenuto di questa analisi non deve essere considerato come uno studio, un consiglio d'investimento o una raccomandazione riguardante prodotti, strategie o una particolare opportunità d'investimento. Il contenuto è strettamente illustrativo, educativo o informativo ed è soggetto a modifiche. Gli investitori non devono basare le loro decisioni di investimento sul contenuto di questo sito e si raccomanda vivamente di richiedere una consulenza finanziaria indipendente per qualsiasi investimento che stiano considerando.