La pubblicazione dell'ultima iterazione dei prezzi al consumo statunitensi sarà l'evento chiave di mercoledì, mentre gli investitori dovranno digerire il declassamento dell'outlook di Fitch sul rating del credito cinese. Delta inizia inoltre la nuova stagione degli utili trimestrali. 

1. L'evento economico della settimana si avvicina rapidamente, con l'ultima lettura dei prezzi al consumo degli Stati Uniti prevista nel corso della sessione.

C'è stata molta incertezza sui mercati riguardo a quando la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi d'interesse, in particolare sulla scia del rapporto sui posti di lavoro di venerdì e di una serie di commenti relativamente falsi da parte dei funzionari della Fed.

I contratti futures sui Fed funds per il mese di dicembre di questa settimana riflettono le aspettative di circa 60 punti base di tagli dei tassi quest'anno, rispetto ai circa 150 punti base che erano stati prezzati all'inizio del 2024.

Un solido numero di CPI di marzo probabilmente farà sì che i mercati prezzino un taglio a giugno, facendo slittare l'inizio previsto del ciclo di riduzione dei tassi a luglio.

Il CPI principale annuale dovrebbe salire al 3,4% dal 3,2% di febbraio, ma i dati dovrebbero anche mostrare un leggero raffreddamento della crescita dei prezzi mensili e un calo nominale del numero core annuale, che esclude le voci volatili di cibo ed energia.

Interessante sarà anche la pubblicazione dei verbali dell'ultima riunione della Fed, prevista nel corso della sessione.

Questa è stata la riunione della Fed che ha confermato la proiezione della banca centrale di tagli dei tassi di 75 punti base quest'anno, e gli operatori cercheranno di vedere l'entità della discussione intorno a questa visione.

 

2. I futures salgono in vista della pubblicazione dell'IPC chiave

I futures sulle azioni statunitensi sono saliti mercoledì, ma i guadagni sono stati limitati dalla vicinanza della pubblicazione dell'ultimo importante rapporto sull'inflazione, che potrebbe guidare il sentiment del mercato in futuro.

Alle 04:45 ET (08:45 GMT), i futures del Dow erano in rialzo di 40 punti, o dello 0,1%, quelli dell'S&P 500 di 5 punti, o dello 0,1%, e quelli del Nasdaq 100 di 30 punti, o dello 0,2%.

I principali indici di Wall Street hanno mantenuto un andamento piuttosto stabile per la maggior parte della settimana, con i trader cauti nel prendere posizioni importanti in vista della stampa dell'IPC di marzo [vedi sopra], che potrebbe determinare le prospettive di taglio dei tassi d'interesse.

La nuova stagione degli utili trimestrali inizierà seriamente questa settimana, con i dati di Delta Air Lines (NYSE:DAL) previsti per mercoledì [vedi sotto].

Anche Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) sarà sotto i riflettori, dopo che il più grande produttore di chip al mondo ha dichiarato che le sue vendite sono aumentate notevolmente a marzo, probabilmente beneficiando dell'aumento della domanda di chip da parte dell'industria dell'intelligenza artificiale. 

 

3. Fitch taglia il rating del credito cinese. Fitch taglia le prospettive del rating della Cina

Fitch Ratings ha abbassato le prospettive del rating della Cina mercoledì, citando le preoccupazioni per l'aumento del debito pubblico e il rallentamento della crescita della seconda economia mondiale. 

Fitch ha abbassato le prospettive del rating del paese a "Negativo" da "Stabile", anche se ha comunque confermato il rating della Cina ad A+.

La revisione dell'outlook riflette i crescenti rischi per le prospettive delle finanze pubbliche cinesi, in quanto il Paese si trova ad affrontare prospettive economiche più incerte nel contesto di una transizione da una crescita basata sul settore immobiliare a quello che il governo considera un modello di crescita più sostenibile", ha dichiarato l'agenzia di rating in una nota.

Le preoccupazioni per il rallentamento della crescita economica in Cina sono cresciute negli ultimi mesi, soprattutto a causa della mancata concretizzazione del rimbalzo post-COVID nel 2023 e della prolungata flessione del mercato immobiliare chiave del Paese.

Il governo cinese ha recentemente previsto che la sua economia crescerà del 5% quest'anno, ma Fitch prevede che la crescita del prodotto interno lordo scenderà al 4,5% nel 2024 dal 5,2%.5% nel 2024 dal 5,2% nel 2023.   

Anche l'agenzia di rating rivale Moody's (NYSE:MCO) ha declassato l'outlook sulla Cina a "negativo" a dicembre.

 

4. Delta inizia la stagione dei bilanci delle compagnie aeree

Delta Air Lines (NYSE:DAL) dà il via alla stagione dei bilanci delle compagnie aeree nel corso della sessione e, avendo il vettore recentemente riconfermato le stime per il primo trimestre, gli analisti attendono con impazienza le sue dichiarazioni sul trimestre in corso.

Le accresciute tensioni in Medio Oriente si riflettono in un aumento dei prezzi del carburante, che potrebbe influire sulle previsioni di guadagno della compagnia aerea in futuro, anche se i dati disponibili indicano una forte tendenza della domanda, mentre i clienti cercano di soddisfare i loro desideri di viaggio pro-COVID.

"Aspettiamo di sapere di più sulla crescita dei ricavi premium e della remunerazione delle carte, e siamo ottimisti sul fatto che la performance dei costi unitari, escluso il carburante, possa rimanere in linea con la guida precedente", hanno detto gli analisti di Bernstein, in una nota.

"Queste sono le chiavi per un potere di guadagno più stabile, che a sua volta finanzia la pulizia del bilancio necessaria per l'apprezzamento dei valori azionari"."

Delta Air Lines ha riaffermato le sue previsioni di utile per il primo trimestre a metà marzo, prevedendo un utile per azione rettificato per il primo trimestre compreso tra 25 e 50 centesimi per azione e una previsione di utile per azione per il 2024 compresa tra 6 e 7 dollari.

 

5. Il greggio sale sulle continue preoccupazioni del Medio Oriente

I prezzi del petrolio sono saliti mercoledì, mentre le trattative per il cessate il fuoco in Medio Oriente sono rimaste incerte, con conseguente continua incertezza sulla sicurezza delle forniture da questa cruciale regione ricca di petrolio.

Alle 04:45 ET, i futures sul greggio americano Il future sul greggio statunitense era in rialzo dello 0,2% a 85,38 dollari al barile, mentre il contratto sul Brent era salito dello 0,2% a 89,59 dollari al barile.

Hamas ha dichiarato martedì che una proposta israeliana per un cessate il fuoco nella guerra a Gaza non soddisfa le richieste delle fazioni militanti palestinesi, pur aggiungendo che studierà ulteriormente l'offerta.

Il conflitto contiene il rischio di trascinare altri Paesi della regione, in particolare il sostenitore del gruppo militante, l'Iran, terzo produttore dell'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio.

I guadagni, tuttavia, sono stati limitati dai dati dell'American Petroleum Institute, pubblicati martedì, che hanno mostrato che le scorte di greggio degli Stati Uniti sono cresciute più del previsto di 3 milioni di barili la scorsa settimana.

La lettura ha suggerito che le scorte nel più grande consumatore di carburante del mondo non sono potenzialmente così strette come i mercati si aspettavano, soprattutto in presenza di una produzione record.

I numeri ufficiali dell'Energy Information Administration sono attesi più tardi nel corso della sessione.

 

Fonte : Economia News by Investing.com / 10 Apr 2024