L'anno scorso l'Associazione Bancaria Italiana (ABI) ha dichiarato che avrebbe sperimentato una moneta digitale della banca centrale all'ingrosso (wCBDC), il Progetto Leonidas, come parte di una sandbox della Banca d'Italia. La scorsa settimana ha reso noti i risultati della sperimentazione, dichiarandola un successo. I vantaggi principali sono stati le transazioni atomiche, la trasparenza e la tracciabilità delle informazioni.

I test sono stati condotti nel 2023 e sono stati pianificati prima che venissero annunciati gli esperimenti di DLT all'ingrosso di Eurosystems con la moneta delle banche centrali.

Mentre gli altri esperimenti di wCBDC spesso prevedono la verifica del regolamento dei titoli, l'ABI si è concentrata sul regolamento delle transazioni interbancarie. Ha il merito di aver lanciato una delle prime implementazioni bancarie DLT di massa, il Progetto Spunta, il processo di riconciliazione interbancaria che è entrato in produzione nel 2020 con quasi 100 banche italiane.

Sorprendentemente, Spunta è stato inserito in uno dei due casi d'uso di Leonidas. Spunta utilizza la DLT per automatizzare le riconciliazioni interbancarie, fornendo i saldi dovuti o da pagare tra le banche. Nell'ambito del Progetto Leonidas, è stato utilizzato un CBDC all'ingrosso per regolare automaticamente i saldi interbancari.

Il secondo caso d'uso riguardava il regolamento automatizzato dei contanti in transito. Ogni banca custodisce il contante in caveau dedicati, gestiti da una società di cash handling. In questo modo possono distribuire il contante alle loro filiali. Tuttavia, a volte una banca è a corto di contanti e un'altra ne ha in eccesso. Il denaro viene quindi spostato tra i rispettivi caveau. Questo lascia un debito tra le banche, che di solito viene saldato con un bonifico bancario. Per la sperimentazione, il movimento di contante interbancario è stato regolato automaticamente utilizzando il wCBDC.

Due diversi modelli di wCBDC

La sperimentazione ha utilizzato due diversi modelli di wholesale CBDC. L'anno scorso la Banque de France ha evidenziato tre modelli di wCBDC. Nel modello di integrazione, il CBDC all'ingrosso viene emesso sulla stessa piattaforma delle altre attività. Il modello di integrazione è stato utilizzato per regolare i saldi interbancari di Spunta utilizzando la ABILabChain. Si tratta di un modello simile a quello sperimentato dalla Banca Nazionale Svizzera, in cui il wCBDC è emesso sulla blockchain SDX. L'ABI ha dichiarato che l'integrazione di due reti distinte comportava delle "sfide".

Il test Cash in Transit ha coinvolto il modello di interoperabilità. In questo caso, ci sono due DLT separati. In una c'è il wCBDC e il libro mastro viene aggiornato con il cambio di proprietà del wCBDC. L'altra blockchain è quella in cui risiedono gli asset e registra i cambiamenti di proprietà del denaro. È fondamentale che i due cambiamenti avvengano contemporaneamente. L'ABI ha affermato che a livello tecnico è necessaria una componente di blocco per garantire la sincronia del protocollo.

Intanto, tra i partecipanti alla sperimentazione figurano l'ABI, 16 banche, la società di blockchain R3, il partner tecnologico di Spunta NTT Data e il Milano Hub, l'hub di innovazione della Banca d'Italia.

Fonte : Ledger Insights - Jun 12, 2024