Dopo una mossa inaspettatamente audace da parte della Banca del Giappone, l'indicazione della Federal Reserve che i tassi statunitensi stanno per scendere e l'esplosivo rialzo dei titoli delle megacapsule americane di mercoledì, gli investitori potrebbero aver bisogno di un po' di tregua giovedì. 

Buona fortuna.

Al di là delle continue ripercussioni su tutte le asset class dovute al boom della BOJ, della Fed e del settore tecnologico, un'ondata di PMI manifatturieri dalla Cina e da tutta l'Asia sbarca e gli investitori si stanno preparando per ulteriori guadagni delle Big Tech e per un possibile taglio dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra.

Giovedì è anche il primo giorno di contrattazioni del mese e gli investitori potrebbero voler mettere il capitale al lavoro. L'impennata di mercoledì nella propensione al rischio, soprattutto nei titoli dei chip, potrebbe alimentare questo spirito.

Gli investitori di solito si spaventano di fronte alla volatilità, ma in questo momento sembrano abbracciarla. Guardate le azioni di Nvidia (NASDAQ:NVDA), scese del 7% martedì e poi salite del 13% mercoledì per riportare il suo valore di mercato sopra i 3.000 miliardi di dollari.

Si tratta di un aumento del valore di mercato di oltre 350 miliardi di dollari in un solo giorno.

L'azione di mercoledì su tutti i mercati potrebbe essere stata legata alla correzione delle posizioni nell'ultimo giorno di negoziazione del mese, ma è stata comunque straordinaria.Il Nasdaq ha registrato la sua migliore giornata dal febbraio dello scorso anno, le tensioni geopolitiche hanno contribuito ad alimentare il rialzo del 5% del greggio WTI, che ha registrato la sua migliore giornata di quest'anno, e il palladio è stato la scelta migliore in un complesso di metalli preziosi vivace, con un aumento del 4%.

I rendimenti obbligazionari statunitensi sono scesi ai minimi dal mese di febbraio. I rendimenti obbligazionari statunitensi sono scesi ai minimi da febbraio o marzo, a seconda della parte della curva, mentre il crollo del dollaro nei confronti di uno yen rampante ha trascinato al ribasso il suo valore più ampio nei confronti di una serie di valute del G10 e di quelle emergenti.

Il won sudcoreano ha registrato il maggior rialzo di quest'anno, favorito dai forti guadagni di Samsung (KS:005930) e da un rally del mercato azionario alimentato dai chip, mentre il baht thailandese ha toccato un massimo di quattro mesi.

Questo slancio si estenderà probabilmente all'Asia giovedì, anche se la posizione da falco della BOJ e quella più equilibrata della Fed - certamente in relazione ad alcuni recenti pareri di ex funzionari chiave della Fed - potrebbero frenare l'andamento della giornata.

Lo yen e il Nikkei potrebbero essere i più pronti per un'inversione di tendenza, avendo registrato un forte rally mercoledì. Lo yen ha fatto un balzo del 2% per sfondare quota 150,00 per dollaro per la prima volta da marzo. 

Sul fronte dei dati, i comunicati più sensibili al mercato saranno probabilmente quelli relativi all'indice dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero provenienti dalla Cina e da tutta l'Asia. I PMI "ufficiali" cinesi di mercoledì hanno mostrato che l'attività del settore manifatturiero ha continuato a ridursi a luglio, mentre la crescita del settore dei servizi è rallentata.

Ecco i principali sviluppi che potrebbero fornire maggiori indicazioni ai mercati giovedì:

- Cina, Asia PMI manifatturiero (luglio)

- Inflazione in Indonesia (luglio)

- Commercio in Corea del Sud (luglio)

Fonte : Economy News by Reuters - Jul 31, 2024