Xavier Gomez : Tokenizzazione e asset digitali: Trasformare il settore della gestione patrimoniale
Il settore finanziario sta subendo una profonda trasformazione, guidata dall'ascesa degli asset digitali e della tokenizzazione. Queste innovazioni stanno ridisegnando il modo in cui gli asset vengono gestiti, scambiati e posseduti, presentando sia opportunità che sfide per i gestori patrimoniali. In questo articolo, Xavier Gomez, Chief Operating Officer di Vancelian, esplora il concetto di tokenizzazione, le ultime tendenze degli asset digitali e il modo in cui il settore deve evolversi per rimanere competitivo in questo panorama in rapida evoluzione.
Comprendere la tokenizzazione
La tokenizzazione si riferisce al processo di conversione dei diritti di proprietà di un bene - fisico o digitale - in token digitali memorizzati su una blockchain o un libro mastro distribuito. Questi token rappresentano una proprietà frazionaria del bene sottostante, rendendolo più accessibile e liquido. Ad esempio, una proprietà di 500.000 dollari potrebbe essere trasformata in 500.000 token, ognuno dei quali rappresenta lo 0,0002% di proprietà. Gli investitori possono acquistare questi token su piattaforme basate su blockchain, consentendo la proprietà frazionaria senza la necessità di intermediari.
I vantaggi della tokenizzazione sono significativi:
- Aumento della liquidità: frazionando gli asset, la tokenizzazione consente una più facile negoziazione su borse decentralizzate, anche per asset tradizionalmente illiquidi come gli immobili o le belle arti.
- Trasparenza: la natura immutabile della Blockchain garantisce che i record di proprietà siano sicuri e a prova di manomissione.
- Efficienza dei costi: le transazioni tokenizzate riducono la dipendenza dagli intermediari, abbattendo i costi amministrativi e accelerando i tempi di regolamento.
- Democratizzazione degli investimenti: i piccoli investitori possono accedere ad asset di alto valore che in precedenza erano fuori portata.
La tokenizzazione non si limita al settore immobiliare, ma abbraccia diverse classi di asset come le obbligazioni societarie, i crediti di carbonio, gli oggetti da collezione e persino la proprietà intellettuale. Man mano che questa tecnologia matura, è pronta a ridefinire i sistemi finanziari tradizionali.
Tendenze degli asset digitali e adozione da parte dei gestori patrimoniali
L'adozione degli asset digitali sta accelerando all'interno della comunità della gestione patrimoniale. Ecco alcune tendenze chiave che caratterizzano questo spazio:
Interoperabilità cross-chain
L'interoperabilità cross-chain sta emergendo come un fattore critico per la circolazione senza soluzione di continuità degli asset digitali attraverso diversi ecosistemi blockchain. Ciò riduce la frammentazione e semplifica la gestione del portafoglio per i gestori patrimoniali che gestiscono sia asset tradizionali che digitali. Ad esempio, i clienti possono ora integrare le criptovalute con investimenti convenzionali come azioni o obbligazioni in un portafoglio unificato.
Smart contracts
Gli smart contracts - accordi auto-esecutivi codificati su blockchain - stanno trasformando le modalità di esecuzione delle transazioni. Automatizzano processi come il pagamento dei dividendi o il trasferimento di beni senza intermediari, migliorando l'efficienza e la trasparenza. I gestori patrimoniali stanno sfruttando i contratti intelligenti per gestire portafogli complessi con investimenti immobiliari o di private equity.
Intelligenza artificiale (AI) nella gestione dei portafogli
Le intuizioni guidate dall'AI stanno diventando indispensabili per la gestione degli asset digitali. Analizzando vaste serie di dati, l'IA aiuta a identificare le tendenze del mercato e a ottimizzare le strategie di investimento. Ciò è particolarmente prezioso in quanto il mercato degli asset digitali diventa sempre più complesso.
Adozione istituzionale
Gli asset digitali stanno passando da investimenti speculativi a strumenti finanziari tradizionali. Secondo uno studio di State Street del 2024, gli investitori istituzionali prevedono significativi guadagni in termini di ricavi (fino al 49%) e risparmi sui costi (fino al 50%) dall'integrazione degli asset digitali nelle loro operazioni. Questo cambiamento sottolinea la crescente fiducia nella tecnologia blockchain come strumento per l'efficienza operativa.
Salto normativo
Le autorità di regolamentazione di tutto il mondo si stanno impegnando sempre più con l'ecosistema degli asset digitali per fare chiarezza e promuovere l'innovazione. Sebbene permangano sfide come la complessità giuridica, i quadri normativi si stanno evolvendo per accogliere i titoli tokenizzati e i modelli di finanza decentralizzata (DeFi).
Come deve evolversi il settore
Per far sì che i gestori patrimoniali diventino attori chiave in questo campo, devono adattare i loro modelli operativi e abbracciare l'innovazione tecnologica:
Modernizzazione degli stack tecnologici
I gestori patrimoniali tradizionali spesso operano con sistemi tecnologici frammentati che ostacolano l'efficienza. L'integrazione delle piattaforme basate sulla blockchain con i sistemi esistenti è essenziale per scalare le operazioni tra le varie asset class. Ad esempio, il Tokenised Collateral Network di J.P. Morgan consente trasferimenti quasi istantanei di titoli tokenizzati mantenendo la conformità ai requisiti di custodia.
Educare gli stakeholder
I gestori patrimoniali devono colmare il divario di conoscenza tra le generazioni di investitori. I clienti più giovani spesso considerano gli asset digitali come parte integrante dei loro portafogli, mentre quelli più anziani potrebbero aver bisogno di essere istruiti sui loro benefici e rischi. Una comunicazione chiara sarà fondamentale per creare fiducia.
Affacciarsi alla finanza decentralizzata (DeFi)
La DeFi offre l'opportunità di ripensare i servizi finanziari tradizionali eliminando gli intermediari nelle attività di prestito o di trading. Sebbene non sia ancora pienamente integrata nella finanza regolamentata, la DeFi presenta una visione per sistemi finanziari più trasparenti e resilienti.
Costruire competenze negli asset digitali
Le aziende hanno bisogno di team dedicati specializzati nella tecnologia blockchain, nella conformità normativa e nella cybersecurity per navigare efficacemente in questo complesso panorama.
Collaborare con le autorità di regolamentazione
L'impegno attivo con le autorità di regolamentazione aiuterà a definire politiche che supportino l'innovazione garantendo al contempo la protezione degli investitori. Gli sforzi di collaborazione possono anche standardizzare le pratiche tra le varie giurisdizioni, riducendo le incertezze legali.
Tokenizzazione in azione
Per illustrare il potenziale della tokenizzazione:
- Immobiliare: Un condominio di lusso potrebbe essere tokenizzato in milioni di azioni acquistabili da investitori al dettaglio in tutto il mondo.
- Arte: opere d'arte di alto valore possono essere frazionate in token scambiati su mercati decentralizzati.
- Obbligazioni societarie: la tokenizzazione delle obbligazioni automatizza i pagamenti degli interessi tramite contratti intelligenti, riducendo al contempo le spese amministrative.
Questi esempi dimostrano come la tokenizzazione democratizzi l'accesso a mercati tradizionalmente esclusivi.
Gli asset digitali sono il risultato di questo processo di tokenizzazione, rappresentando questi diritti tokenizzati come strumenti digitali negoziabili. Questo legame consente ai gestori patrimoniali di modernizzare i protocolli di investimento, ampliare l'accesso al mercato e creare nuovi prodotti di investimento diversificati. La tokenizzazione supporta anche l'efficienza operativa automatizzando i processi e consentendo transazioni quasi in tempo reale, mentre i quadri normativi si stanno evolvendo per accogliere queste innovazioni.
L'adozione istituzionale sta crescendo rapidamente, con le principali istituzioni finanziarie e i governi che stanno impiegando asset tokenizzati per la gestione delle garanzie, l'emissione di obbligazioni e i fondi comuni. Questo slancio sta trasformando la finanza globale superando i sistemi legacy frammentati, aumentando la liquidità del mercato e consentendo l'accesso 24 ore su 24, 7 giorni su 7, a una gamma più ampia di asset.
La tokenizzazione è la tecnologia fondamentale che converte gli asset tradizionali in asset digitali, sbloccando liquidità, trasparenza ed efficienza senza precedenti. Questa integrazione sta ridisegnando la gestione degli asset e dei patrimoni democratizzando l'accesso agli investimenti, migliorando i flussi di lavoro operativi e promuovendo l'innovazione nei mercati finanziari.
In conclusione, la tokenizzazione e gli asset digitali rappresentano un cambiamento di paradigma per il settore finanziario. Abbracciando queste tecnologie, i gestori patrimoniali possono sbloccare nuovi flussi di entrate, migliorare l'efficienza operativa e democratizzare le opportunità di investimento. Tuttavia, il successo richiederà passi coraggiosi: modernizzare l'infrastruttura, educare le parti interessate, impegnarsi con le autorità di regolamentazione e costruire competenze in questo settore emergente. In Vancelian, vogliamo democratizzare l'accesso alla tokenizzazione e agli asset digitali per gli investitori e le aziende.
Per quanto riguarda il futuro, coloro che si adatteranno rapidamente non solo sopravviveranno, ma prospereranno in questa era di trasformazione della finanza. Il futuro appartiene a coloro che innovano e la tokenizzazione sta aprendo la strada.
Chi osa vince!