BTC sta entrando in una fase di consolidamento più profonda - 72.000 dollari rimangono il supporto strategico principale

Scenario strategico (6-12 mesi)

Il Bitcoin ha registrato un significativo cambiamento di slancio da ottobre, seguito da un mese di novembre relativamente negativo. Questo periodo è stato amplificato dalla chiusura a breve termine del governo statunitense, che ha pesato sulla fiducia degli investitori e ha offuscato la visibilità del mercato.

Al tempo stesso, il Bitcoin si è recentemente disaccoppiato dall'oro, mostrando al contempo una maggiore sensibilità agli asset a rischio come il Nasdaq. Ciò solleva interrogativi sull'attuale profilo di liquidità che sostiene il mercato delle criptovalute.

Nonostante ciò, la struttura a lungo termine rimane invariata: 72.000 dollari continuano ad agire come supporto strategico chiave. Una rapida ripresa al di sopra di 101.000 dollari sarebbe necessaria per limitare un rischio di ribasso più profondo e confermare la riattivazione dello slancio rialzista.

Finché il livello di supporto di 72.000 dollari resiste, la tendenza rialzista di lungo periodo rimane intatta, con obiettivi di medio termine a 140.000 e 147.500 dollari.

Osservazioni chiave: 

Il dominio del Bitcoin è salito al 64% prima del 63,1% nel maggio 2025 (11/07/2025 - fonte coinmarketcap) della capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute dal novembre 2024, segnando il livello più alto dal 2021. Ciò conferma la sovraperformance del Bitcoin rispetto al più ampio mercato delle criptovalute, una tendenza che rimane fortemente attiva e che rafforza ulteriormente il sentimento rialzista di lungo periodo. La recente sottoperformance del BTC può essere in gran parte spiegata dal ribilanciamento del portafoglio guidato dai retail, con una rotazione dei flussi dal Bitcoin verso il segmento delle altcoin. Questo spostamento ha innescato una temporanea battuta d'arresto della liquidità nel più ampio mercato delle criptovalute, rafforzando la pressione a breve termine sul BTC nonostante una struttura a lungo termine invariata.

Scenario tattico in corso (da 1 a 3 mesi)

Bitcoin ha fallito due volte nel riattivare lo slancio rialzista avviato all'inizio di ottobre. Le prime due zone DCA sul grafico illustrano questi primi tentativi di accumulazione, entrambi assorbiti senza generare una ripresa sostenuta.

In questa fase, tutti i segnali tecnici rimangono inclinati al ribasso:

- L'RSI è saldamente in territorio negativo senza alcuna divergenza rialzista,

- Le medie mobili si sono incrociate al ribasso e continuano ad accelerare verso il basso,

- La zona di 101.000 $ agisce ora come una forte resistenza dinamica

La struttura dell'onda di Elliott presenta i due percorsi rimanenti. Il forte scenario rialzista diretto è già stato invalidato. Gli attuali conteggi delle onde puntano verso un'onda IV irregolare ancora in corso, con una zona di completamento prevista tra 82.000 e 77.000 dollari, prima di una ripresa dell'onda V al rialzo.

In alternativa, una rottura confermata al di sotto del supporto strategico di 72.000 dollari invaliderebbe il ciclo a lungo termine e aprirebbe la porta a una gamba correttiva più profonda, con 48.500 dollari come primo obiettivo chiave.

Fino a quando il supporto strategico e tattico di 72.000 $ resisterà, l'ultima zona DCA dovrebbe rallentare la pressione al ribasso e fornire le condizioni per un'inversione. In questo scenario, il primo obiettivo di rimbalzo si trova a 92.700 dollari, con 101.000 dollari come livello di conferma tattica necessario per ridurre il rischio di ribasso più ampio.

Questa fase di recupero è comune sia allo scenario correttivo più ampio che a quello di ripresa rialzista. Ciò significa che la probabilità di assistere a un rimbalzo tra 72.000 e 92.700 dollari è elevata, offrendo l'opportunità di migliorare i livelli DCA e di riequilibrare i portafogli una volta completata la ripresa per ridurre materialmente l'esposizione al rischio.

Piano di trading tattico

Strategia di acquisto: Acquistare il ribasso 82.500/77.000$

Obiettivi: 92.700$ e 101.000$ (= ribilanciamento)

Stop-Loss: Chiusura settimanale sotto 72.000$

Chart: Base giornaliera (Candle Stick) - Indicatori logaritmici: Media mobile esponenziale (21/34/89) - RSI (21)