Résumé

THORChain continue de fournir un lieu sécurisé pour les services DeFi, notamment les swaps, les épargnants et les prêts. Le réseau a traité près de 14 milliards de dollars en volume total de swaps, en grande partie grâce à ses plus grands intégrateurs, notamment Trust Wallet, THORSwap, THORWallet, ShapeShift et Asgardex. De nouvelles interfaces, dont Li.Fi et Cake Wallet, ont ajouté la prise en charge des swaps THORChain. Les Trade Assets ont été livrés - apportant une meilleure expérience de swap aux arbs et aux traders à haute fréquence. La liste blanche des contrats EVM a été supprimée, rendant les swaps accessibles aux contrats intelligents et aux portefeuilles de contrats intelligents. La logique des frais a été modifiée pour rendre les frais de gaz sortant moins chers que jamais. Les développeurs ont continué à se concentrer sur la stabilité et le renforcement de l'infrastructure de base pour se préparer à la demande future. Diverses modifications de l'architecture ont été apportées pour rendre le système plus sûr et plus évolutif.

 

A look at Q2`24 network statistics

• Total USD Volume: $13.9b
• Highest 24h Volume: $334.7m
• Changement dans la liquidité totale: 503,97$ à 259,74m (-51%)
• Changement dans les épargnants: 134,55m$ à 94.04m (-30%)
• Frais de liquidité collectés: $5.28m
• Gains des affiliés: $3.92m
• LP Earnings Breakdown: 27.83% Liquidity Fees - 72.17% Récompenses de blocs

 

Top 5 Swap Routes by USD Volume

• BTC <> ; RUNE - $2,492,001,409
• ETH <> ; RUNE - $1,583,489,240
• BTC < ;> ; ETH - 1 496 248 560 $
• USDT <> ; RUNE - 1 053 360 752 $
• BTC <> ; USDT - 965 727 269 $

 

Top 5 Swap Routes by Liquidity Fees (USD)

• BTC <> ; RUNE - $905,618
• BTC <> ; ETH - $576,651
• ETH < ;> ; RUNE - 505 224 $
USDT <> ; RUNE - 424 753 $
• BTC <> ; USDT - 316 308 $

 

Top Affiliate THORNames by USD volume

• "t" - $634,854,733 in 11,257 swaps
• "ti" - $ 500,598,654 in 67,207 swaps
• "wr" - $211,773 026 $ dans 3 861 swaps
• "ss" - 201 423 556 $ dans 3 925 swaps
• "dx" - 158 906 187 $ dans 5 906 swaps
• "td" - 129 082 321 $ dans 56,138 swaps
• "xdf" - $20,434,715 dans 784 swaps
• "tr" - $19,686,491 dans 1,596 swaps
• "te" - $17,476,535 dans 1,513 swaps
• "ds" - $16,565 032 $ dans 287 swaps
• "rg" - 16 372 907 $ dans 5 623 swaps
• "oky" - 13 962 247 $ dans 621 swaps
• "lends" - 12 895 720 $ dans 477 swaps

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Nouvelles intégrations

• Li.Fi (Swaps)
• Cake Wallet (Swaps)
• Zengo (Swaps)
• Ethos Wallet (Swaps)
• Houdini Swap (Swaps)
• Vultisig (Swaps, MPC RUNE Wallet)
• Fireblocks (MPC RUNE Wallet)
• Coinbot Forge (THORName Marketplace)

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Qu'y a-t-il de nouveau sur THORChain au 2ème trimestre 2024 ?

Trade Assets

Les Trade Accounts sont une nouvelle primitive conçue pour les traders fréquents et les arbitragistes. Les comptes commerciaux sont des actifs natifs de THORChain qui détiennent le prix de l'actif natif correspondant. Ces actifs sont détenus 1:1 dans les coffres de THORChain, mais en dehors des pools de liquidité.

Les actifs commerciaux sont deux fois plus efficaces en termes de capital que les actifs synthétiques, ce qui signifie qu'il faut deux fois moins de capital pour alimenter les pools avec des actifs commerciaux qu'avec des synthèses. Il n'y a pas de frais de glissement lors de l'entrée ou de la sortie des actifs commerciaux, de sorte qu'ils peuvent être échangés contre leurs contreparties natives pour le seul coût des frais de gaz.

Depuis le lancement des actifs commerciaux, une majorité d'agents d'arbitrage sur le réseau sont passés des actifs synthétiques, qui dominent maintenant l'utilisation pour les traders à haute fréquence.

 

Suppression de la liste blanche des contrats du routeur

Auparavant, les contrats devaient être mis sur liste blanche pour interagir avec le routeur sur les chaînes EVM, par mesure de sécurité. À la suite d'un audit avec Code4rena portant sur la logique d'analyse des contrats intelligents, en particulier sur les risques liés à la possibilité pour des contrats non inscrits sur la liste blanche d'interagir avec le routeur THORChain, la vérification de la liste blanche a été supprimée pour les swaps entrants. Cela permet aux contrats intelligents d'appeler directement le routeur, ouvrant des opportunités supplémentaires pour l'agrégation SwapIn, et la capacité pour les portefeuilles de contrats intelligents d'interagir directement avec THORChain.

 

Lending Affiliates

Les interfaces peuvent spécifier une commission d'affiliation qui est collectée lors de l'origination d'un prêt. Cela permet aux frontends de monétiser la création de prêts sur THORChain.

 

Tests de simulation

Un nouveau cadre de test a été créé qui simule l'activité sur des chaînes externes ainsi que l'état de THORChain lui-même. L'état de THORChain est modifié par les actions sur les chaînes externes, donc cette nouvelle approche de test va supprimer les tests de fumée en faveur d'une suite de tests plus facile à maintenir et à étendre.

 

Outil d'observation manuelle

Un outil a été ajouté pour permettre aux opérateurs de nœuds d'observer manuellement les transactions sur les chaînes externes. Cet outil simplifiera le processus permettant aux opérateurs de nœuds d'émettre des remboursements aux utilisateurs en cas de transactions non observées, ou si d'autres problèmes surviennent.

 

Per-Asset Dynamic Outbound Fees

Auparavant, THORChain fixait les frais de sortie en fonction d'un multiplicateur déterminé par le fait que le système dans son ensemble était en déficit ou en excédent de frais de gaz payés par rapport aux frais de gaz collectés auprès des utilisateurs. Cette modification fixe le multiplicateur des frais de sortie par actif, ce qui signifie que des actifs différents auront des multiplicateurs de frais de sortie différents qui reflètent plus précisément le montant que les actifs coûtent pour être envoyés sur la chaîne. Cela réduit considérablement le coût sortant des échanges de BTC et d'ETH.

 

Mises à jour de l'ADR (Architecture Design Record):

ADR-13 : Synth Backstop

Statut : Passé, en attente de mise en œuvre

Résumé : Mise en œuvre d'un système qui éjecte les économiseurs lorsque l'utilisation du synthétiseur dépasse une valeur cible (50 % de la profondeur de la piscine). Les économiseurs sont éjectés selon le principe du dernier arrivé, premier sorti.

 

ADR-14 : Échelonnement du rendement des épargnants en fonction de l'objectif de la PPS

État : Mise en œuvre

Résumé : Réduire l'utilisation maximale du synthé à partir de laquelle les épargnants reçoivent un rendement de 60 % à 50 % de la profondeur du bassin. Ce nouveau paramètre correspond à l'utilisation de la synthèse à laquelle POL ajoutera des liquidités aux pools.

 

ADR-15 : Remboursement des synthèses BNB

Statut : Passé, en attente de mise en œuvre

Résumé : Rembourser les détenteurs de synthés BNB Beacon Chain qui n'ont pas été remboursés pendant le Ragnarok.

 

ADR-16 : Partage des revenus des affiliés

Statut : Vote en cours

Résumé : Créer une nouvelle constante qui permet aux swaps avec des frais d'affiliation de payer plus de frais de liquidité tel que dicté par mimir. Le paramètre proposé ajoutera des frais de liquidité supplémentaires à hauteur de 12 % des frais perçus par l'affilié.

 

ADR-17 : Revenu du système Burn

Statut : Vote en cours

Résumé : Créer une nouvelle constante qui brûlera un % du revenu total du système. La valeur proposée brûlera 1bps (1/10000) du revenu du système.

 

In The Pipeline - What To Expect In the Future

Un certain nombre de nouvelles fonctionnalités sont en cours d'élaboration par les développeurs. Ces fonctionnalités amélioreront l'évolutivité, la sécurité et l'interface utilisateur de THORChain. Plusieurs fonctionnalités nécessiteront une gouvernance pour signaler le consensus des nœuds avant d'être développées.

 

RUNEPool

RUNE Pool est un produit de liquidité à venir dont la sortie est prévue pour le troisième trimestre 2024. Cette fonctionnalité permettra aux utilisateurs de participer à la liquidité détenue par le protocole (Protocol-Owned Liquidity, POL), ce qui leur permettra de détenir une part de liquidité dans tous les pools compatibles POL plutôt que dans un seul pool. En distribuant la liquidité de cette manière, RUNE Pool vise à réduire les pertes impermanentes et à stabiliser les rendements autour du rendement LP moyen sur le réseau.

RUNE Pool offre un moyen simple pour les utilisateurs de s'engager dans le pendule d'incitation et de gagner du rendement sur leur RUNE en participant au réseau. Ce nouveau produit devrait considérablement augmenter la valeur totale bloquée (TVL) au sein du réseau et améliorer la liquidité de l'actif RUNE.

En outre, le comportement de la liquidité appartenant au protocole sera mis à jour pour correspondre aux dépôts des épargnants lorsqu'ils entrent dans le coffre-fort des épargnants. Cet ajustement permettra aux dépôts des POL de s'adapter à la demande de la couche 1 (L1), ce qui permettra à la réserve RUNE de croître en fonction de la demande des épargnants de la couche 1.

Un avantage important de la réserve RUNE est qu'elle contribue à réduire le risque de la réserve en déchargeant le risque de liquidité du protocole vers les épargnants individuels. En distribuant ce risque, l'exposition globale du protocole est réduite.

 

Ordre à cours limité (carnets d'ordres)

Les ordres à cours limité sur THORChain permettront aux utilisateurs de placer des ordres qui s'exécuteront automatiquement avec l'AMM comme contrepartie une fois qu'un certain objectif de prix est atteint. Il ne s'agit pas d'un carnet central d'ordres à cours limité (CLOB) traditionnel où les ordres sont exécutés contre d'autres ordres et preneurs d'ordres, mais d'un hybride avec la conception de l'AMM. Les ordres à cours limité seront construits en utilisant les actifs commerciaux comme primitif.

 

Solana et EdDSA Chain Support

Les travaux ont commencé pour ajouter la prise en charge de l'algorithme de signature numérique à courbe d'Edwards (EdDSA) avec TSS, qui prend actuellement en charge l'algorithme de signature numérique à courbe elliptique (ECDSA). Ce travail ouvrira la voie à la prise en charge de Solana plus tard cette année, puis d'autres chaînes qui utilisent EdDSA comme TON.

 

Ethereum Router V5

Mises à jour de l'Ethereum Router pour transferOutAndCall, ainsi que l'ajout de la prise en charge de Batched Outbounds.

 

Hard Fork

Un hard fork permet de mettre à niveau des dépendances clés qui ne peuvent pas être mises à niveau lors de mises à jour logicielles normales. Cela inclut:

• le support des adresses tapotées (bc1p)
• la mise à jour de la version de Cosmos
• la suppression du code archivé

 

IBC DEX Aggregation

Autoriser THORChain à agréger les routes IBC à travers le pool ATOM (GAIA). La chaîne THOR acceptera les mémos et les transferts d'un module IBC et permettra également la diffusion d'ATOM vers un module IBC pour l'échanger avec d'autres chaînes et DEX. Cela permettra à THORChain d'avoir accès à la liquidité pour chaque actif connecté à IBC.

 

Transactions sans mémoire

Les transactions sans mémoire ont perdu de leur priorité, mais sont toujours considérées comme une fonctionnalité importante pour l'avenir de THORChain.

Les transactions sans mémoire seront une nouvelle façon d'"enregistrer" un mémo avant qu'une transaction ne soit effectuée, de sorte qu'un échange ou toute autre action puisse être effectuée sans envoyer de mémo dans la transaction elle-même.

Cela permettra un nouveau type d'interface d'échange où un utilisateur n'a pas besoin de se connecter à un portefeuille spécifique avant d'effectuer un échange. L'interface du portefeuille peut être complètement dissociée du processus d'échange. Un utilisateur peut enregistrer son intention de transaction sur une interface, l'interface peut enregistrer la note au nom de l'utilisateur, puis l'utilisateur peut simplement envoyer le montant exact spécifié à l'adresse du coffre-fort entrant et exécuter son échange sur n'importe quel portefeuille. Les codes QR peuvent également être utilisés pour simplifier ce processus et rendre extrêmement accessible l'échange avec n'importe quel portefeuille, même si ce portefeuille n'a aucune relation avec les frontends THORChain.

 

Fonctionnalité de marché THORNames

Créer une fonctionnalité pour lister, vendre et enchérir sur les THORNames d'une manière native. Cela créera une utilité supplémentaire pour le THOR Name Service (TNS).

 

Autres fonctionnalités en cours de conception / de discussion:

Il y a d'autres fonctionnalités et propositions qui sont moins prioritaires que celles mentionnées ci-dessus et qui sont envisagées par les développeurs. Il n'y a aucune garantie que ces fonctionnalités seront finalement intégrées au réseau.

• Échanges instantanés (permettre aux utilisateurs de contourner la file d'attente pour des échanges très rapides sans délai)
• Peer2Pool Lending with Trade Assets - GitLab Design
• Batched Outbounds - GitLab Design - envoyer plusieurs envois en même temps plutôt que chacun individuellement afin d'économiser des frais d'essence pour les utilisateurs. Priorité faible car il n'y a pas de problèmes de débit actuellement et cela touche les zones les plus sensibles de la base de code (logique de signature)
• Cold Vaults - GitLab Design - Actuellement en pause car la priorité du réseau est la liquidité et non la sécurité. Il pourrait être réinscrit sur la liste si une sécurité supplémentaire est nécessaire.

 

Source : THORChain - Jul 11, 2024